| 法定名称 |
长城新策略灵活配置混合型证券投资基金 |
基金简称 |
长城新策略混合C |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2015-11-27 |
| 募集起始日 |
2015-11-18 |
总募集规模(万份) |
23,055.99 |
| 募集截止日 |
2015-11-25 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
23,055.87 |
| 日常申购起始日 |
2015-11-30 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2015-11-30 |
参与资金利息(万份) |
1,124.05 |
| 基金经理 |
马强 |
最近总份额(万份) |
321.90 |
| 基金管理人 |
长城基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中信银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
长城新策略混合C |
| 业绩比较基准 |
50%×中证800指数收益率+50%×中债综合财富指数收益率 |
| 投资目标 |
本基金通过综合运用多种投资策略，充分把握我国经济转型过程中产生的投资机遇，在控制风险的前提下，力求实现超越业绩比较基准的表现。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债、资产支持证券等）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略
本基金为灵活配置混合型证券投资基金，将依据市场情况灵活进行基金的大类资产配置。
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。
2、股票投资策略
本基金的股票投资包含策略选股和个股分析两个步骤，充分挖掘市场中潜在的投资机会，实现基金的投资目标。
（1）策略选股
本基金投资策略主要包括以下几个方面：
1）行业轮动策略
本基金通过对国家宏观经济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业发展的因素进行分析，从而在轮动开始前配置受益行业及个股，并依据上述因素的变化对行业配置权重进行动态调整，从而获取超额收益。
2）主题投资策略
主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架，综合运用定量和定性的分析方法，本基金通过对国内经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势研究，对影响经济发展或企业盈利的关键性驱动因素及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘市场的长期性和阶段性主题投资机会，精选出与符合投资主题的行业和具有核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。
3）红利投资策略
本基金将考察上市公司分红历史、当期分红派现能力为基础，研究分析公司的未来盈利能力及潜在分红能力，从而挑选具有良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力的股票，并通过尽职的个股调研、严格的基本面分析和价值评估作进一步分析评估企业的经营、财务、竞争力以及公司治理等综合能力，选择市场估值合理的上市公司股票，构建投资组合。红利投资策略重点包括历史分红能力筛选、未来分红能力评估和未来盈利增长预测三方面。
4）事件驱动策略
本基金还将运用事件驱动投资策略，在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报。通过分析市场对企业证券的定价和实际价值之间的差异，挖掘个股背后具体事件的逻辑，寻找投资机会。这些事件主要包括：发行制度改革、资产重组、股份增持和股份回购、业绩预告和超预期、高分红和高转送和股权激励。
（2）个股投资策略
根据多种策略选出相关股票后，通过定性和定量相结合的方法进行个股深度分析，对企业基本面和估值水平进行综合研判。
1）定性分析
本基金通过传统的定性分析手段，关注上市公司的主营业务可持续发展能力、竞争优势、管理能力三个方面：
主营业务可持续发展能力：主要考察上市公司在细分行业中所处的竞争地位、产品定价能力，是否具有相对成本优势、从事主营业务的历史，以及主营业务在市场不同经济周期中的发展状况。
竞争优势：主要考察上市公司在商业模式、科技创新能力、品牌、经营效率等方面是否具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的相对优势。
管理能力：主要考察上市公司经营独立性、管理层对股东的责任感、管理层长效约束与激励机制的建立、管理层长远眼光和战略能力，以及能够对外部环境变化迅速作出反应。
通过对上市公司及其业务的分析，判断其受益于我国经济结构转型的程度、成长潜力和成长的可持续性，从中挑选出具有持续成长能力的上市公司。
2）定量分析
通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等），通过与国内同行业其它公司估值水平以及国外同行业公司相对估值水平等进行估值比较，找出价值被相对低估的公司。
3、债券投资策略
在大类资产配置基础上，本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、债券回购杠杆策略等。
4、中小企业私募债券投资策略
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基金资产净值的10%。未来法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制。
在中小企业私募债选择时，本基金将采用公司内部债券信用评级系统对信用评级进行持续跟踪，防范信用风险。在此基础上，本基金重点关注中小企业私募债的发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。
本基金将根据相关法律法规要求披露中小企业私募债的投资情况。
5、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
6、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、标的资产的构成、质量及提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。 |
| 投资标准 |
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 |
| 风险收益特征 |
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、中等收益的基金产品。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
-0.0078%