| 法定名称 |
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金 |
基金简称 |
中融强国制造混合 |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2016-11-10 |
| 募集起始日 |
2016-11-07 |
总募集规模(万份) |
20,050.26 |
| 募集截止日 |
2016-11-07 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
20,049.49 |
| 日常申购起始日 |
2016-12-20 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2016-12-20 |
参与资金利息(万份) |
7,777.93 |
| 基金经理 |
沈潼、王玥、甘传琦 |
最近总份额(万份) |
30.80 |
| 基金管理人 |
国联基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
中融强国制造混合 |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% |
| 投资目标 |
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，深入挖掘并充分理解“中国制造2025”所带来的发展机遇。在合理控制风险并保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益类金融工具（包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等）、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1．大类资产配置
从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合考虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组合。
2．股票投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的选股策略，从宏观经济转型、政策制度导向、产业的升级与变革等多个角度，前瞻性地判断下一阶段可能涌现出的新经济领域和板块，同时从定性和定量的角度，自下而上地分析上市公司的基本面情况和估值水平，精选受益于“强国制造”具有投资价值的个股。
本基金所称的“强国制造”主题界定为：顺应“互联网+”的趋势推进智能制造、绿色制造，结合“中国制造2025”的重点发展领域，“强国制造”主题重点投资以下十大领域：新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备。
在行业的配置选择上，本基金将持续跟踪、研究分析受益于强国制造发展的典型产业，选择其中受益程度高、成长性好的相关主题行业进行重点配置，并积极更新调整强国制造主题的范畴界定。
在个股的具体选择策略上，采取自下而上的方式，主要从定量分析、定性分析两个方面对上市公司进行考察，精选个股。并根据市场走势与上市公司基本面的变化，适时调整股票投资组合。
定量分析
（1）成长性指标：主营业务收入增长率、净利润增长率等；
（2）财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等；
（3）估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。绝对估值与相对估值相结合。
定性分析
（1）公司的核心竞争力，体现在行业地位、市场占有率、产品、技术、品牌、营销、资源、渠道等多个方面；
（2）具有良好的公司管理能力和治理结构。
3．债券投资策略
通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。固定收益类资产中，本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类属配置等积极投资策略，在不同券种之间进行配置。
4．股指期货投资策略
本基金认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
本基金参与股指期货套期时将综合考虑：
（1）股指期货交易品种的流动性；
（2）股指期货交易品种与现货市场的相关度；
（3）通过股指期货进行套期保值交易的必要性；
（4）股指期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。
5．中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
6．资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7．国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 |
| 投资标准 |
股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，其中投资于强国制造主题方向的相关证券比例不低于非现金基金资产的80%。权证投资比例为基金资产净值的0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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