| 法定名称 |
南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 |
基金简称 |
南方亚洲美元收益债券(QDII)C(人民币) |
| 投资类型 |
QDII |
成立日期 |
2016-03-03 |
| 募集起始日 |
2016-02-15 |
总募集规模(万份) |
105,753.35 |
| 募集截止日 |
2016-02-26 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
105,706.90 |
| 日常申购起始日 |
2016-06-01 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2016-06-01 |
参与资金利息(万份) |
464,529.70 |
| 基金经理 |
王子赟 |
最近总份额(万份) |
100,056.57 |
| 基金管理人 |
南方基金管理股份有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
南方亚洲美元收益债券(QDII)C(人民币) |
| 业绩比较基准 |
美元一年银行定期存款利率(税后)+2% |
| 投资目标 |
本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及发债主体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，在谨慎前提下力争实现长期稳定的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金投资于固定收益类金融工具，包括公司债券、政府债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募债券型及货币型基金；与固定收益、信用等标的物挂钩的结构性投资产品、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品。
“亚洲市场美元债券”包括亚洲国家或地区的政府发行的的美元计价债券，登记注册在亚洲国家或地区或主要业务收入/资产在亚洲国家或地区的机构、企业等发行的美元计价的债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整本基金的投资比例规定。 |
| 投资策略 |
（一）资产配置策略
本基金将密切关注经济运行趋势，分析财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利率水平，分析债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。
（二）债券投资策略
本基金采用自上而下的宏观分析和自下而上的信用分析相结合的方法，挖掘相对价值被低估的债券，构建分散化的投资组合。
1、自上而下的宏观分析
以宏观经济走势与财政与货币政策方向为出发点，采取自上而下的分析方法，评估未来宏观基本面的变化趋势。重点关注经济整体运行的质量与效率，通过经济增长指标和流动性指标判断未来经济走势；各国家和地区推行的财政、货币政策以及政策风险，深入分析其对未来宏观经济运行以及投资环境的影响；在行业方面，重点考察各行业周期特点及竞争情况，判断不同行业在不同国家中的景气度和投资前景，选择发行主体具有明显行业优势的债券进行投资。
2、自下而上的信用分析
对于有标普、穆迪或惠誉评级的债券，基金管理人将主要参考外部评级。对于没有标普和穆迪评级的债券，基金管理人将利用内部评级系统对拟投资的标的进行内部评级，以衡量投资标的的信用风险。针对信用风险内部评级的主要参数包括：
（1）运营风险：包括行业风险、行业地位及竞争优势、增长潜力、盈利能力、股东结构等。
（2）财务风险：包括杠杆水平、资本结构、融资能力、融资成本等。
（3）流动性风险：包括现金流状况、流动性状况等。
（4）其他风险：包括财务报表质量等。
（5）保护条款和债券结构：包括利息保障倍数、杠杆率测试、抵押品、债券优先级等。
本基金投资没有标普或穆迪评级的债券的合计比例不超过基金资产净值的10%。
3、相对价值分析
在宏观分析和信用分析的基础上，主要从四个层面分析债券的相对投资价值：
（1）类似信用质量的公司比较；
（2）同一公司自身不同期限债券的比较；
（3）同一债券历史价格的比较；
（4）不同信用质量公司的价格差别及与市场平均水平的对比。
基金管理人通过相对价值分析判断该债券是否具有较好的投资价值，如果该债券显示出较好的风险回报比，基金管理人会将其纳入投资组合，如果其定价偏高导致风险回报比不佳，则会纳入观察名单待价格改善时再考虑加入投资组合。 |
| 投资标准 |
本基金投资于债券比例不低于基金资产的80%，其中，投资于亚洲市场美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金不投资普通股票和权证等。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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