| 法定名称 |
创金合信睿合定期开放混合型证券投资基金 |
基金简称 |
创金合信睿合定期开放混合 |
| 投资类型 |
偏债型基金 |
成立日期 |
2018-03-12 |
| 募集起始日 |
2017-12-04 |
总募集规模(万份) |
21,660.29 |
| 募集截止日 |
2018-03-02 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
21,656.80 |
| 日常申购起始日 |
2018-09-12 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2018-09-12 |
参与资金利息(万份) |
34,935.57 |
| 基金经理 |
王一兵、程志田 |
最近总份额(万份) |
752.44 |
| 基金管理人 |
创金合信基金管理有限公司 |
基金托管人 |
招商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
创金合信睿合定期开放混合 |
| 业绩比较基准 |
中证500指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70% |
| 投资目标 |
本基金在力求本金长期安全的基础上，追求超越业绩比较基准的稳健回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等债券品种）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具（包括同业存单等）、金融衍生品（包括权证、股指期货、股票期权、国债期货等），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期内的投资策略
1、资产配置策略
本基金以36个月为一个战略资产配置周期，每个配置周期内基金管理人会根据各类宏观和微观指标对大类资产的预期回报和预期风险进行分析，并设定大类资产的配置比例目标。每个配置周期的前3个月为建仓期，建仓期内组合将较大比例投资于债券类资产，积累安全垫，并逐步提高权益类资产配置比例，最终达到大类资产配置比例目标；达到配置比例目标后，未来根据证券价格波动等客观因素平衡大类资产配比。
2、股票投资策略
本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型为基础框架，并根据风险约束、交易成本、投资限制等时机情况的需要进行优化。即，本基金股票组合的构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。
（1）多因子模型
多因子模型是一套通用的定量分析框架。在这一框架下，股票收益可分解为一系列因子收益及权重的组合。多因子模型致力于寻找持续稳健的超额收益因子，并进而根据因子收益的预测，形成股票超额收益的预测结果。本基金根据国内证券市场的实际情况，在实证检验的基础上，寻找适合国内市场的因子组合。本基金所采用的多因子模型主要运用包括价值、质量、动量、市场预期等类型的基本因子，并将根据市场状态的变化和因子研究的更新结论，对多因子模型及其所采用的具体因子进行适度调整。在此基础上，基金管理人将根据市场环境的变化，综合因子的实际表现及影响因子收益的众多信息进行前瞻性研判，适时调整各因子类别的具体组合及权重。
（2）投资组合优化模型
在形成股票投资组合的具体结构时，本基金将采取基于风险预算框架、结合交易成本控制的投资组合优化模型。具体而言，根据多因子模型的超额收益预测结果，基金管理人将综合考虑股票超额收益预测值、投资组合整体风险水平、交易成本、冲击成本、流动性以及投资比例限制等因素，通过主动投资组合优化器，构建风险调整后的最优投资组合。
3、固定收益类资产投资策略
（1）债券投资策略
本基金将主要通过类属配置与券种选择两个方面进行债券组合投资管理。其中，在类属配置方面，本基金将结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素综合分析市场趋势，确定对类属资产的配置比例；在个券选择选择方面，本基金将以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。具体的策略选择上，本基金将根据市场情况，综合运用久期策略、杠杆策略、收益率曲线策略等多种组合管理策略。
（2）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指基金管理人在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指基金管理人运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
（3）可转换债券投资策略
可转换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性，结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势，并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将重点从可转换债券的内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、期权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究，充分发掘投资价值，并积极寻找各种套利机会，以获取更高的投资收益。
4、金融衍生品投资策略
（1）权证投资策略。权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
（2）股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权合约进行交易，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地实现投资目标。基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。
（3）国债期货合约投资策略。为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风险收益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与国债期货的投资。
（4）本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生工具，在履行适当程序后，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估金融衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。
5、其他
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，在履行适当程序后基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。
（二）开放期内的投资策略
开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 |
| 投资标准 |
本基金投资于股票的比例为基金资产的0-50%。在开放期，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期，本基金不受前述5%的限制，但在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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