| 法定名称 |
新华华盛灵活配置混合型证券投资基金 |
基金简称 |
新华华盛灵活配置混合 |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2017-04-17 |
| 募集起始日 |
2017-03-31 |
总募集规模(万份) |
20,408.24 |
| 募集截止日 |
2017-04-12 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
20,407.76 |
| 日常申购起始日 |
2017-04-25 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2017-04-25 |
参与资金利息(万份) |
4,813.06 |
| 基金经理 |
张永超 |
最近总份额(万份) |
311.65 |
| 基金管理人 |
新华基金管理股份有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
新华华盛灵活配置混合 |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40% |
| 投资目标 |
综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争持续实现超越业绩基准的超额收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、短期融资券等）、债券回购、银行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。本基金将采用战略性和战术性相结合的大类资产配置策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。股票投资策略采用“自上而下”与“自下而上”相辅相成的研究方法，把握结构性调整机会，并且充分发挥投研团队的主动选股能力，精选优质股票构建投资组合。债券投资策略主要运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等。并选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。
1、大类资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略，即在各类资产的投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态调整各类资产配置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究，并结合金融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机构的研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围，基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
2、股票投资策略
股票投资策略采用“自上而下”与“自下而上”相辅相成的研究方法，把握结构性调整机会，并且充分发挥投研团队的主动选股能力，精选优质股票构建投资组合。
1）行业分析
公司的发展与其所处的行业环境密切相关。行业的基本特征和所处的发展阶
段通常使行业内的公司具有相同的特性。根据各行业所处生命周期、政府相关政策、产业竞争格局、近期发展趋势、社会习惯改变等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。最后精选出一些发展空间大的子行业。
2）个股选择
本基金从价值和成长等因素对个股进行选择。在扎实深入的公司研究基础上，重点发掘出定价合理并且价值被市场低估的股票，买入并长期持有构建投资组合。并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将采取多种积极管理策略，通过严谨的研究，构建核心组合。具体投资策略主要包括久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等，并选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。
1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多的获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。
2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。如预测收益率曲线平行移动或变平时，将采取哑铃型策略；预测收益率曲线变陡时，将采取子弹型策略。
3）债券类属配置策略
根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对企业债、资产抵押债券等新品种的投资，主要通过信用风险的分析和管理，获取超额收益。
4）骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况（通常是收益率曲线短端的1-3年），买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，基金从而可获得资本利得收入。
5）可转换债券投资策略
本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选择不同的行业，再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性，增强本金投资的相对安全性；利用可转换债券溢价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，获取超额收益。
4、权证投资策略
在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0-95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.1248%