| 法定名称 |
前海开源泽鑫灵活配置混合型证券投资基金 |
基金简称 |
前海开源泽鑫混合C |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2018-01-24 |
| 募集起始日 |
2017-11-13 |
总募集规模(万份) |
20,920.29 |
| 募集截止日 |
2018-01-18 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
20,913.98 |
| 日常申购起始日 |
2018-02-22 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2018-02-22 |
参与资金利息(万份) |
63,099.53 |
| 基金经理 |
叶嘉 |
最近总份额(万份) |
144.68 |
| 基金管理人 |
前海开源基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
前海开源泽鑫混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50% |
| 投资目标 |
本基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、货币市场工具（含同业存单）、债券回购、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金的投资策略主要有以下九方面内容： 1、大类资产配置 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经 济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经 济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风 险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配 置比例。 本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分布的实时监 控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素 以及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素 的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。 2、股票投资策略 本基金将精选有良好增值潜力的上市公司股票构建股票投资组合。本基金 股票投资策略将从定性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行 业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；定量方 面考量公司估值、资产质量及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成 长及财务指标，优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象。 3、存托凭证投资策略 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量 分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。 4、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合 管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分 析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合 类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经 济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素， 重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的 债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资 策略。 另外，对于中小企业私募债券的投资，本基金将综合考虑安全性、收益性 和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行 业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进 行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 5、权证投资策略 在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合 理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过 权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 6、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的 预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风 险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益 较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行 分散投资，以降低流动性风险。 7、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。 通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及 对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合 约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将 利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击 成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股 指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 8、国债期货投资策略 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易 市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投 资策略进行套期保值，以获取超额收益。 9、流通受限证券投资策略 本基金在兼顾基金安全性、流动性和收益性的前提下，结合市场未来走 势，从战略角度评估流通受限证券的预期损益和风险水平，谨慎投资流通受限 证券。在流通受限证券可出售、转让或恢复交易后，本基金将根据市场状况， 选择适当的时机卖出。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以 符合上述法律法规和监管要求的变化。10、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为0%－95%，每个交易日日终，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金（含股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金等）和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.1583%