| 法定名称 |
富国沪港深业绩驱动混合型证券投资基金 |
基金简称 |
富国沪港深业绩驱动混合型A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2018-07-27 |
| 募集起始日 |
2018-07-04 |
总募集规模(万份) |
49,112.84 |
| 募集截止日 |
2018-07-24 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
49,105.32 |
| 日常申购起始日 |
2018-08-24 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2018-08-24 |
参与资金利息(万份) |
75,167.97 |
| 基金经理 |
宁君、张峰 |
最近总份额(万份) |
204,853.75 |
| 基金管理人 |
富国基金管理有限公司 |
基金托管人 |
招商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
富国沪港深业绩驱动混合型A |
| 业绩比较基准 |
中证港股通综合指数收益率×75%+同期银行活期存款利率(税后)×25% |
| 投资目标 |
本基金将把握A股与港股市场互联互通的投资机会，挖掘长期业绩优秀、质地优良的上市公司股票，通过精选个股和严格风险控制，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国家债券、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券（含超短期融资券）、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、衍生工具（股指期货、权证等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金将遵循“业绩驱动”的逻辑优选个股，挖掘长期业绩增长优秀的上市公司股票，并重点配置港股。在投资过程中，本基金将切实贯彻自上而下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略，在控制风险的前提下实现收益最大化。
1、大类资产配置策略
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
本基金主要考虑的因素为：
（1）宏观经济指标，包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等，以判断当前所处的经济周期阶段；
（2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；
（3）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；
（4）行业因素，包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。
通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势，研判内地及香港经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产的比例。
2、股票投资策略
本基金重点关注上市公司未来盈利的增长潜力，精选未来盈利增长预期优异的上市公司股票，具体包括：
（1）估值水平合理
根据上市公司所处行业，基于动态静态指标相结合的原则，以相对估值为主，绝对估值为辅。相对估值方法将综合考虑市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市净率（PB）、企业价值倍数（EV/EBITDA）、市销率（PS）、每用户平均收入（ARUP）等指标来考核公司的估值水平；绝对估值方法主要采用股利贴现模型（DDM）和自由现金流贴现模型（DCF），衡量该公司的股价是否处于合理的估值区间。
（2）具备成长能力
公司的历史成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力，因此，本基金采用营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率等指标来考量公司的历史成长性，作为判断公司未来成长性的依据。在关注上市公司历史成长性的同时，本基金尤其关注未来盈利的增长潜力。
（3）盈利质量较好
本基金综合分红率、毛利率、营业利润率、净利率、总资产收益率、净资产收益率等指标来考量公司的盈利能力和质量。本基金将依据上述标准进行深入调研和研究，挖掘出长期业绩增长优秀的上市公司，并将对上市公司盈利的质量及可持续性进行研究和追踪。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。
4、债券投资策略
本基金将根据需要，适度进行债券投资。本基金在有效控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架，通过对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，进行以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标的债券投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
6、金融衍生工具投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基金管理人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可在履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60-95%，其中，投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80%；权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构变更上述投资品种的比例限制，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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