| 法定名称 |
易方达中债3-5年国开行债券指数证券投资基金 |
基金简称 |
易方达中债3-5年国开行债券指数A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2019-07-08 |
| 募集起始日 |
2019-04-08 |
总募集规模(万份) |
328,777.94 |
| 募集截止日 |
2019-07-05 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
328,777.42 |
| 日常申购起始日 |
2019-09-20 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2019-09-20 |
参与资金利息(万份) |
5,209.79 |
| 基金经理 |
杨真 |
最近总份额(万份) |
132,954.00 |
| 基金管理人 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
易方达中债3-5年国开行债券指数A |
| 业绩比较基准 |
95%×中债-3-5年国开行债券指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后) |
| 投资目标 |
本基金通过指数化投资，争取获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的政策性金
融债、债券回购、银行存款。本基金不参与股票等权益类资产的投资，同时本基金不投资
于除政策性金融债以外的债券资产。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人可以将其纳入投资范
围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资
标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；每个交易日日
终本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 投资策略 |
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有
代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险
收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
在正常市场情况下，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过
2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合
理措施避免跟踪误差进一步扩大。
1、债券指数化投资策略
（1）债券投资组合的构建策略
构建投资组合的过程主要分为三步：划分债券层级、筛选目标组合成份券和逐步建仓。
①划分债券层级
本基金根据债券的剩余期限将标的指数成份券划分层级，按照分层抽样的原理，确定
各层级成份券及其权重。
②筛选目标组合成份券
分层完成后，本基金在各层级成份券内利用动态最优化等方法筛选出与各层级总体风险收益特征（例如久期、凸性等）相近的且流动性较好（主要考虑发行规模、日均成交金
额、期间成交天数等指标）的个券组合，或部分投资于非成份券，以更好的实现对标的指
数的跟踪。
③逐步建仓
本基金将根据实际的市场流动性情况和市场投资机会逐步建仓。
（2）债券投资组合的调整策略
①定期调整
基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券与标的指数的偏离情况，定期对
投资组合进行调整，以确保组合总体特征与标的指数相似，并缩小跟踪误差。
②不定期调整
当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到期以及市场波动剧烈等情况，导致
投资组合与标的指数出现偏离，本基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离程度等因
素，对投资组合进行不定期的动态调整以缩小跟踪误差。
2、其他投资策略
基金管理人还可以在控制风险的前提下，使用其他投资策略。例如，基金管理人可以
利用债券一、二级市场间的套利机会进行跨市场套利；还可以使用事件驱动策略，即通过
分析重大事件发生对投资标的定价的影响而进行套利；或运用杠杆原理进行回购交易等。
3、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标
的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；每个交易日日终本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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