| 法定名称 |
万家沪港深蓝筹混合型证券投资基金 |
基金简称 |
万家沪港深蓝筹混合A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-11-01 |
| 募集起始日 |
2021-10-15 |
总募集规模(万份) |
32,056.77 |
| 募集截止日 |
2021-10-28 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
32,053.92 |
| 日常申购起始日 |
2022-01-25 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-01-25 |
参与资金利息(万份) |
28,497.19 |
| 基金经理 |
刘宏达 |
最近总份额(万份) |
34,534.65 |
| 基金管理人 |
万家基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
万家沪港深蓝筹混合A |
| 业绩比较基准 |
恒生指数收益率×65%+中证全债指数收益率×25%+沪深300指数收益率×10% |
| 投资目标 |
本基金主要投资于法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的港股市场和中国大陆 A 股市场，通过跨境资产配置，重点投资沪港深股票市场中的支柱行业和蓝筹个股，在严格控制风险的前提下，力争获取超过业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可参与融资业务。在法律法规允许的情况下，本基金履行适当程序后可参与融券业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略
本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在沪深 A 股、港股、债券、现金等大类资产之间的配置比例。本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。
2、股票投资策略
本基金将坚持行业配置策略与个股精选策略相结合，自下而上进行价值型股票的选择和投资。在把握行业趋势的基础上，以扎实的公司研究为基础，同时结合数量化的对比分析，精选三地市场中被低估的投资品种。通过对比行业的历史估值中枢、行业趋势和竞争格局，结合具体公司基本面的边际变化，给出潜在投资标的的价格中枢判断，挖掘沪港深三地股票市场中业绩良好且稳定增长、价值相对低估的蓝筹公司股票，区分出重点投资股票池。本基金对蓝筹主题相关证券的定义为在上海、深圳或香港证券交易所上市的低估值蓝筹、高分红蓝筹及新兴蓝筹公司，具体包括：
（1）传统产业中占据领先地位、竞争优势明显的蓝筹公司，具体特征包括：
1）估值指标低于行业平均值的上市公司的标的，主要估值筛选指标包括P/E、P/B、EV/EBIT 等；
2）行业内知名度高，在市场规模或市场占有率等指标排名在行业前二分之一，相关行业市场具有发展空间或集中度提升；
3）具有专利技术、特有资源、垄断渠道、强品牌力等；
4）财务稳健，业绩增速稳定；
5）经营团队稳定，公司治理良好。
（2）能为投资者带来高现金分红的蓝筹公司，具体包括：
1）现金流情况良好，历史分红比例稳定且盈利较为稳健的公司；
2）或过去一年分红率在 3%以上的公司。
（3）为迎合中国经济结构转型及创新型经济，受益国家政策的消费及新兴
产业中的新兴蓝筹公司，具体包括：1）新兴行业的细分行业龙头公司和新兴行业的有望通过进行外延式扩张或并购重组等事项提升市场地位而成长为行业龙头的公司，新兴行业按照中信行业分类包括传媒、计算机、通信、汽车、医药、电子元器件、国防军工行业；
2）或者其他行业的以新型产品或新型商业模式为代表的创新型公司：该类公司市值需在 50 亿港币（或等值人民币）以上，经营团队稳定，公司治理良好，行业竞争力强，业绩增速能超越行业平均业绩增速。
（4）内地与香港投资者结构和偏好不同，导致不同市场的同一公司或类似公司的估值出现较大差异，对于事件驱动的反应也会有先后。本基金将积极关注AH 折溢价，事件驱动等所带来的跨市场择利机会。对于存托凭证的投资，本基金将根据投资目标，依照境内上市交易的股票投资策略执行，并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。
4、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以投资组合的套期保值为目的，适当参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。在基于对证券市场总体行情的研判下，根据风险资产的规模和风险系数应用股指期货对风险资产进行对冲投资，在市场面临下跌时择机卖出期指合约对持有股票进行套期保值，对冲基金投资面临的系统风险。其次，在面临基金大额申购或者大额赎回造成的基金规模急剧变化下，利用股指期货及时调整投资组合的风险度，对基金的流动性风险进行对冲。
6、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金将以套期保值为主要目的，适当参与国债期货的投资。
7、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。
8、融资交易策略
本基金可通过融资交易的杠杆作用，在符合融资交易各项法规要求及风险控制要求的前提下，放大投资收益。
9、其他
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金股票投资占基金资产的比例为 50-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；投资于蓝筹主题相关的证券比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股票期权、国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度、汇率以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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