| 法定名称 |
广发优势增长股票型证券投资基金 |
基金简称 |
广发优势增长股票 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2019-12-25 |
| 募集起始日 |
2019-12-02 |
总募集规模(万份) |
149,767.70 |
| 募集截止日 |
2019-12-20 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
149,752.38 |
| 日常申购起始日 |
2020-02-25 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2020-02-25 |
参与资金利息(万份) |
153,132.27 |
| 基金经理 |
段涛、印培 |
最近总份额(万份) |
21,591.05 |
| 基金管理人 |
广发基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
广发优势增长股票 |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×60%+人民币计价的恒生综合指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20% |
| 投资目标 |
以基本面研究为基础，精选具有高速增长潜力的优质企业重点投资，在严控风险的前提下，力争获取基金资产的持续稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括创业板及其他在中国境内上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、
债券（包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、
公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期
融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现
金、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金在全面评估市场系统性风险和各类资产预期收益与风险，合理制定大
类资产配置比例的基础上，采取“自下而上”的个股精选策略，主要投资于具有
清晰、可持续的业绩增长潜力，有望在行业内取得竞争优势地位的优质成长股。
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散组合投资风险为主要目标。
（一）资产配置策略
本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券
市场趋势的综合分析，结合经济周期投资时钟理论，形成对不同市场周期的预测
和判断，进行积极、灵活的资产配置，确定组合中股票、债券、货币市场工具等
大类资产之间的投资比例。
（二）股票投资策略
本基金依托于基金管理人的投资研究平台，从公司基本面分析入手，首先通
过企业成长性等定量指标筛选出增长潜力较大的上市公司，在此基础上，进一步
分析增长背后的驱动因素和表征指标，精选出具有业绩持续增长潜力、具备获取
行业竞争优势地位的优质成长企业进行投资。此外，本基金还将及时跟踪并把握
市场趋势和个股投资机会，增强组合收益。
1、通过定量分析，初步筛选增长潜力较大的上市公司
企业过往的成长性和盈利状况能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力。
本基金首先通过主营业务收入增长率和净利润增长率等定量指标，初步筛选出增
长潜力较大的上市公司作为本基金的初选备用库。主营业务收入和净利润的增长，
所隐含的往往是企业市场份额的扩大，表征公司未来盈利潜力的提高、盈利稳定
性的加大及公司持续成长能力的提升。
2、深入分析增长背后的驱动力，精选可持续增长的优质成长企业
本基金将结合定性和定量的分析方法，对企业未来两到三年的成长性进行分
析和预测，精选出业绩增长具有合理基础、未来可持续增长并获取行业优势地位
的上市公司。具体如下：
（1）定性分析
1）所处行业符合国家的战略发展方向，未来两到三年发展空间大；
2）核心技术或商业模式在行业中具备明显的竞争优势和壁垒；
3）关注技术、产品、模式等创新，获取企业增长动力和持续发展能力；
4）公司治理结构良好、管理水平优秀、激励机制完善，信息披露公开透明。
（2）定量分析
1）财务指标：毛利率、营业利润率、净资产收益率（ROE）、净利率、经营
活动净收益/利润总额等；
2）估值指标：市盈率（PE）、市净率(PB)、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、
市销率（PS）、总市值等。
3、及时跟踪并把握市场趋势和个股的投资机会
本基金将及时跟踪并把握市场趋势和个股的投资机会，通过对股票价格与价
值相对波动和偏离程度的分析掌握买卖时机，在股价的波动过程中适时实现收益。
此外，本基金将积极把握我国经济转型过程中特定行业或主题出现的投资机会，
获取一定的超额收益。
4、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
（三）债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据
需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略：
1、久期配置策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等
引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在
此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水
平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管
理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市
场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产
类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、个券选择策略
对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经
济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资
品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、
偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有
相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违
约风险水平。
4、可转债投资策略
可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主
体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一
方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。
本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、
财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风
险小的可转债进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持
证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构
成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的
因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（五）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动
性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以
及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套
期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将
充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的
流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
2、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风
险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的
判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货
基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，
在严格控制风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可相应调整和更新相关投
资策略，并在更新招募说明书中公告。 |
| 投资标准 |
本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例
为80%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%）；每
个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留
的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、
国债期货及其他金融工具的投资比例，依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变
更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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