| 法定名称 |
南华瑞泽债券型证券投资基金 |
基金简称 |
南华瑞泽债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2020-01-19 |
| 募集起始日 |
2019-12-23 |
总募集规模(万份) |
26,533.53 |
| 募集截止日 |
2020-01-15 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
26,527.44 |
| 日常申购起始日 |
2020-04-22 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2020-02-24 |
参与资金利息(万份) |
60,896.27 |
| 基金经理 |
何林泽、黄志钢、徐超 |
最近总份额(万份) |
15.47 |
| 基金管理人 |
南华基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
南华瑞泽债券C |
| 业绩比较基准 |
中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% |
| 投资目标 |
在严格控制风险和保持资金流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，并通过积极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、证券公司短期公司债券、政府支持机构债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态
跟踪，通过主动管理投资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益类资产，达到
增强收益的目的。
1、大类资产配置
本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，通过对国内外宏观经济状况、
市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法
律法规等因素的综合分析，评估各类资产在长、中、短期收益率的变化情况，进而在固定收
益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应
的风险水平。
2、债券投资策略
债券投资主要采取利率策略、信用策略、收益率曲线策略以及杠杆策略，力求在控制各
类风险的基础上获取稳定的收益。
（1）利率策略
利率策略主要是根据对宏观经济环境判断，预测市场利率水平变动趋势以及收益率曲线
变化趋势，从而确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。当预测利率上升时，适当缩
短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。
（2）信用策略
信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值，确定资产在不同债券类属之间的配
置，并通过对债券的信用分析，确定信用债的投资策略。本基金将分别采用基于信用利差曲
线变化策略和基于本身信用变化的策略。
1）基于信用利差曲线变化策略
信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大，因此本基金一方面
通过分析经济周期及相关市场的变化，判断信用利差曲线的变化，另方面将分析债券市场的
市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响，综合各种因素确定信用债
券总的投资比例及分行业投资比例。
2）基于信用债信用变化策略
本基金主要依靠基金管理人分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。
本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合，着力分析信用券的实际信用风险，并寻求足
够的收益补偿。另外，评级体现将从动态的角度，分析发行人的资产负债状况、盈利能力、
现金流、经营稳定性等关键因素，进而预测信用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。
（3）收益率曲线策略
根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式，合
理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排，在长期、中期和短期债券间进行动态
调整，在保持组合一定流动性的同时，可以从长期、中期、短期债券的价格变化中获利。
（4）杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，并购买具有
较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，
以及回购成本等因素的情况下，在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放
大杠杆进行投资操作。
3、可转债、可交换债投资策略
可转债、可交换债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主
体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债、可交换债的债底保护，防范信用风险，另一
方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借
鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能
力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债、可交换债进行投
资。
4、资产支持证券投资策略
对于包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等在内的资
产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率
等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，
追求稳定收益。
5、股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票等权益类资产的投
资，以增加基金收益。
本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散
化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的长期稳定增值。
6、国债期货投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运
用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资
组合运作效率，有效管理市场风险。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析，结合发行人资产负
债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险
等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，本基金可以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相
关公告中公告。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，股票等资产的比例合计不超过基金资产的20%。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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