| 法定名称 |
国泰医药健康股票型证券投资基金 |
基金简称 |
国泰医药健康股票A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2020-08-27 |
| 募集起始日 |
2020-08-17 |
总募集规模(万份) |
307,835.26 |
| 募集截止日 |
2020-08-21 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
307,763.44 |
| 日常申购起始日 |
2020-11-26 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2020-11-26 |
参与资金利息(万份) |
718,195.48 |
| 基金经理 |
徐治彪 |
最近总份额(万份) |
81,840.80 |
| 基金管理人 |
国泰基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国泰医药健康股票A |
| 业绩比较基准 |
中证医药卫生指数收益率×70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+中债综合指数收益率×20% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的前提下，重点投资于医药健康主题相关的优质上市公司，追求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、医药健康主题的界定
本基金界定的医药健康主题涵盖从事医药健康相关产品或服务研发、生产或销售的公司，主要包括但不限于化学制药、中药、生物制品、医药商业、医疗器械、医疗服务、健康保健服务、健康保险、健康食品、休闲健身、环保防疫及养老服务等行业或领域的公司。
医药健康主题的上市公司至少符合以下标准之一：1）上市公司目前的主营业务属于上述医药健康主题涵盖范围；2）上市公司目前非主营业务属于上述医药健康主题涵盖范围，但该部分业务有可能转型为主营业务并成为公司主要利润来源。
3、股票投资策略
（1）行业配置策略
医药健康主题涉及的子行业广泛，本基金将从子行业的成长性和空间、景气度、估值水平等多个维度来对医药健康主题各子行业进行研究分析，实现投资组合在医药健康主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。
（2）个股投资策略
本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指标精选个股。运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投资组合。
（一）定性分析
本基金将综合考量公司的所处细分子行业景气度、核心业务竞争力、科研能力、市场地位、公司治理结构等，精选在行业中具备相对竞争优势的上市公司。
（二）定量分析
通常情况下，本基金尤为注重上市公司业务规模的考察，本基金投资的上市公司在细分行业领域中业务规模位于行业前二分之一，此外本基金尽量避免投资市值在细分行业领域中位于行业后十分之一的上市公司。同时，本基金将注重对主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率（ROE）、毛利率等财务指标，以及市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率
（P/S）、企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）、自由现金流贴现（DCF）等估值指标进行评估，筛选出财务稳定和估值合理的优质公司进行投资。对于科技创新领域及新兴行业的上市公司，本基金则重点关注以下几个方面的定量指标，并结合企业所处的成长阶段，挑选出具有可持续发展潜力的优质上市公司进行投资。具体可包括研发费用绝对值、研发费用占主营业务收入的比例、研发人员数量等研发投入指标；对于处于成熟发展期、已经盈利的公司，较多采用市盈率（P/E）、市净率（P/B）等估值指标；对于处于成长期、尚未盈利的公司，则可采用市销率（P/S）、企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）等估值指标；主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率（ROE）、毛利率、净利率、流动比率、速动比率、平均存货周转率、利息保障倍数、自由现金流、经营杠杆等财务指标。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金将采用“自下而上”精选个股的策略。重点关注医药健康领域具有持续领先优势或核心竞争力的公司；企业盈利前景广或成长空间较大的公司；与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
4、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
5、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%，投资于医药健康主题证券不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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