| 法定名称 |
上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基金 |
基金简称 |
上银聚远盈42个月定开债券 |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2020-07-22 |
| 募集起始日 |
2020-07-20 |
总募集规模(万份) |
799,899.69 |
| 募集截止日 |
2020-07-20 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
799,899.69 |
| 日常申购起始日 |
2024-01-22 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-01-22 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
葛沁沁 |
最近总份额(万份) |
798,823.65 |
| 基金管理人 |
上银基金管理有限公司 |
基金托管人 |
上海浦东发展银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
上银聚远盈42个月定开债券 |
| 业绩比较基准 |
每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率(税后)+1.5% |
| 投资目标 |
本基金在封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）短于基金剩余封闭期最后一日的固定收益类工具，在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上，力求基金资产的稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券以及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不买入股票类资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入持有到期投资策略，投资于到期日（或回售日）短于基金剩余封闭期最后一日的固定收益类工具。
1、封闭期的投资策略
（1）资产配置策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，着重分析进行积极的资产配置，确定在不同时期和阶段基金在各类固定收益类证券的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
（2）债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
①债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
a. 久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
b. 收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
②个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
a. 信用等级高、流动性好；
b. 资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
c. 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
d. 公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。
为控制本基金的信用风险，本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券，及时制定风险处置预案。封闭期内，如本基金持有债券的信用风险显著增加时，为减少信用损失，本基金将对该债券进行处置。
③资产支持证券投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
④持有到期策略
本基金成立后，在每一封闭期的建仓期内将根据基金合同的规定，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基金在封闭期内持有固定收益类工具的品种和结构不会发生变化，但如本基金持有债券的信用状况急剧恶化，甚至可能出现违约风险，本基金可对该债券进行处置。
⑤杠杆投资策略
本基金将在封闭期内进行杠杆投资，杠杆放大部分仍投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，并采取买入并持有到期的策略。本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。为控制风险，本基金的杠杆比例在每个封闭期内原则上保持不变，但是在回购利率过高、流动性不足或者市场状况不宜采用放大策略等情况下，基金管理人可以适当调整杠杆比例或者不进行杠杆放大。
⑥再投资策略
在封闭期内，本基金持有的债券将获得一些利息收入，本基金将用这些利息收入再投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金当期封闭期剩余期限的固定收益类品种。
另外，在封闭期结束前，本基金持有的部分债券到期后将变现为现金资产。
对于这部分现金资产，本基金将根据对各类短期金融工具的市场规模、交易情况、流动性、相对收益、信用风险等因素，再投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的短期融资券、债券回购和银行存款等货币市场工具，并持有到期，获取稳定的收益。
2、开放期的投资策略
开放期内，为满足投资者申赎需求，本基金将保持较高的组合流动性，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，通过合理配置以积极防范流动性风险，做好流动性管理。 |
| 投资标准 |
基金的资产配置比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期的前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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