| 法定名称 |
鹏华汇智优选混合型证券投资基金 |
基金简称 |
鹏华汇智优选混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-01-08 |
| 募集起始日 |
2021-01-04 |
总募集规模(万份) |
1,188,650.97 |
| 募集截止日 |
2021-01-06 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,188,569.59 |
| 日常申购起始日 |
2021-04-07 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-04-07 |
参与资金利息(万份) |
813,852.06 |
| 基金经理 |
梁浩、朱睿 |
最近总份额(万份) |
31,035.53 |
| 基金管理人 |
鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
鹏华汇智优选混合C |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%(经汇率估值调整)+中证综合债指数收益率×30% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的前提下，汇聚基金管理人投研团队的集体智慧和能力，本基金通过对企业基本面的全面深入研究，挖掘沪深港三地市场中具有持续发展潜力的企业，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行或上市交易的股票（包含主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、 CPI 走势、 M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票（包括 A 股和港股）、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
汇聚基金管理人投研团队的集体智慧和能力，在对公司持续、深入、全面研究的基础上，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘 A 股和港股的优质公司，构建股票投资组合。核心思路在于： 1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会； 2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
（2）自下而上的个股选择
本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个股。
1）定性分析
本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析，通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。
2）定量分析
主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值水平，选取具备良好业绩成长性并且估值合理的上市公司。在成长性方面，主要考虑未来两年公司收入和利润的增长率、累计及新增研发支出、 CAPEX 支出、人员招聘情况等；在盈利能力方面，主要考察上市公司毛利率及其变动趋势、 ROE、 ROIC 等。在估值水平方面，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、 PEG、 PB、 PS、 EV/EBITDA 等），并通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金所投资港股通标的股票除适用上述投资策略外，本基金投资港股通标的股票还需关注：
1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；
2）具有行业稀缺性的香港本地和外资公司；
3）港股市场在行业结构、估值、 AH 股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。
未来，如果港股通业务规则发生变化或出现法律法规或监管部门允许投资的其他模式，基金管理人在履行适当程序后可相应调整。
（4）存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
4、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
5、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
6、参与融资业务投资策略
本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新并公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证） 资产占基金资产的比例为 60%-95%，港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 本基金将投资港股通标的股票， 会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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