| 法定名称 |
博远优享混合型证券投资基金 |
基金简称 |
博远优享混合A |
| 投资类型 |
偏债型基金 |
成立日期 |
2021-03-30 |
| 募集起始日 |
2021-03-08 |
总募集规模(万份) |
21,633.28 |
| 募集截止日 |
2021-03-26 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
21,625.12 |
| 日常申购起始日 |
2021-06-30 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-06-30 |
参与资金利息(万份) |
81,590.54 |
| 基金经理 |
黄军锋 |
最近总份额(万份) |
3,212.32 |
| 基金管理人 |
博远基金管理有限公司 |
基金托管人 |
宁波银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
博远优享混合A |
| 业绩比较基准 |
中债综合全价(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（含国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货和股指期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略
本基金以研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等为出发点，采取自上而下的分析方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，合理配置基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的投资比例。在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，力争投资组合稳健增值。
2、股票投资策略
在股票投资上，本基金将采用自上而下与自下而上相结合的投资理念，在宏观策略研究基础上，把握结构性调整机会，将行业分析与个股精选相结合，寻找具有投资潜力的细分行业和个股。
（1）行业配置策略
行业的选择与配置方面，重点关注三个问题：经济运行所处的周期、产业运行周期、行业成长空间。寻找新的驱动力，重点关注行业所处的成长周期，行业的增速以及未来的空间。
（2）个股精选策略
在个股层面，本基金将运用基本面分析和估值水平比较的方法筛选优质的上市公司进行投资。其中，基本面分析主要是对上市公司的商业模式、发展战略、竞争优势、研发创新能力、管理层能力和财务状况等方面进行剖析；估值水平比较主要考察个股业绩的增长、公司业务前景、基本面变化等因素和估值的匹配度，同时跟同行业其他竞争对手的估值水平进行比较，选择估值合理、具有持续盈利能力的上市公司进行投资。
3、债券投资策略
本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、息差策略和信用债投资策略等多种积极管理策略，深入研究挖掘价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。
（1）久期调整策略
根据对市场利率水平变化的预期，动态调整投资组合的久期。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。
（2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益曲线形状变化的预测，确定采用子弹型策略、哑铃型策略和梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3）类属配置策略
本基金将对经济周期和债券市场变化，以及不同类属债券的市场流动性、相对价差收益、税赋水平等因素进行分析，制定和调整债券类属配置比例。
（4）息差策略
当回购利率低于债券收益率时，本基金将通过正回购将所获得资金投资于债券，利用杠杆效应增加债券组合投资的收益。
（5）信用债投资策略
信用风险是本基金投资信用债非常关注的风险要点。在投资信用债时，本基金将根据发行人的行业特性、公司背景、盈利偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极挖掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
本基金所投资信用债的信用评级需在 AA 级（含）以上（有债项评级的以债项评级为准，无债项评级的以主体评级为准，短期融资券、超短期融资券参照主体评级）；信用评级由中国人民银行或者中国证监会认可的境内评级机构出具，信用评级的认定采取孰新、孰低原则。
本基金对不同评级信用债的投资比例遵循：投资信用评级为 AA 级的信用债合计占基金资产的比例为 0-20%；投资信用评级为 AA+级的信用债合计占基金资产的比例为 0-50%；投资信用评级为 AAA 级的信用债合计占基金资产的比例为 50%-100%。因证券/期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的，基金管理人不得主动新增投资。如因评级下调不满足上述要求的，将在评级报告发布之日起 3 个月内进行调整。
未来，随着市场的发展和信用债信用评级规则的变化，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新本基金所投资信用债的信用评级规则。
4、可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基金投资于可转换债券和可交换债券的比例遵循：本基金投资于可转换债券（含可分离交易可转债）和可交换债券的合计比例不超过基金资产的 20%。
5、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期增厚投资组合收益。
6、金融衍生品投资策略
（1）国债期货投资策略
基金管理人参与国债期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
（2）股指期货投资策略
本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。
7、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产的投资比例为基金资产的 0-30%；同业存单的投资比例不超过基金资产的 20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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