| 法定名称 |
中庚价值品质一年持有期混合型证券投资基金 |
基金简称 |
中庚价值品质一年持有期混合 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-01-19 |
| 募集起始日 |
2021-01-11 |
总募集规模(万份) |
279,510.87 |
| 募集截止日 |
2021-01-15 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
279,471.67 |
| 日常申购起始日 |
2021-04-16 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-01-19 |
参与资金利息(万份) |
391,989.10 |
| 基金经理 |
吴承根 |
最近总份额(万份) |
231,637.36 |
| 基金管理人 |
中庚基金管理有限公司 |
基金托管人 |
平安银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
中庚价值品质一年持有期混合 |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×25%+中证全债指数收益率×25% |
| 投资目标 |
本基金在跟踪研究宏观经济发展趋势基础上，主要采用自下而上的投资方法，以深入的基本面分析为立足点，寻找证券市场中具备投资价值的股票进行组合投资，为基金份额持有人谋求中长期可持续的、超越业绩比较基准的超额收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将兼顾市场风险控制和收益获取，在大类资产配置策略方面，从宏观经济环境、市场流动性水平、政策因素、估值水平等方面，采取定性与定量结合的分析方法，对证券市场投资的收益与风险进行综合研判。在保持总体风险水平相对稳定的基础上，采用自上而下的投资理念，对不同类别风险资产基本面的持续跟踪研究，结合证券市场对不同类别风险资产的定价情况，力求寻找符合基金投资目标的资产配置方式。
具体操作中基金将综合分析未来一段时间内各类资产的预期收益和风险特征及其变化方向，合理地制定和调整股票、债券、现金等各类资产的配置比例。本基金同时将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
2、股票投资策略
本基金在选股上遵循价值投资理念。长期来看上市公司的可持续盈利能力和其股票估值具有很强的正相关性。可持续的高盈利能力公司的估值最终会比低盈利能力公司的高，因此通过投资低估值、高盈利能力的股票能够为投资者带来中长期的超额收益。
（1）普通股票投资策略
普通股票投资上，本基金股票投资将采取自下而上、精选个股的价值投资策略，深挖市场存在估值偏差的价值型上市公司。采用定性分析与定量分析相结合的方法对上市公司进行价值评估，寻找市场性价比高的投资标的。
（2）港股通标的股票投资策略
本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票。本基金将采用自下而上的个股精选策略，结合香港市场行业及个股估值水平差异等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。
基金同时将从风险管理角度，根据宏观经济和证券市场环境的变化，考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律的基础上，参照自下而上的选股结果，并对基金行业配置进行动态调整。
3、债券投资策略
（1）个券投资策略
本基金在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。
（2）可转换债券投资策略
可转换债券兼具股票与债券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。
本基金将从两方面分析可转换债券投资价值：一方面自下而上精选可转换债券，选择对应的公司基本面优良、具有增长潜力且有低估值特征的标的；另一方面将合理评估可转换债券的价格及期权价值，选择性价比较高的标的，以合理价格买入并持有。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险和特殊情况下的流动性风险。
5、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。基金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价模型，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
7、存托凭证的投资策略
对于存托凭证，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有估值优势及质地优良的存托凭证。
8、投资组合的风险管理策略
本基金从自上而下的角度，运用多因子模型等工具，对投资组合的整体风险进行识别和主动管理，采用立体的风险管理体系，努力将本基金的整体风险控制在合理水平，力争实现更佳的经风险调整后的超额收益。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例范围为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）。本基金每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金可投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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