| 法定名称 |
富安达医药创新混合型证券投资基金 |
基金简称 |
富安达医药创新混合 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-03-09 |
| 募集起始日 |
2021-02-18 |
总募集规模(万份) |
57,434.21 |
| 募集截止日 |
2021-03-05 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
57,424.09 |
| 日常申购起始日 |
2021-05-06 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-05-06 |
参与资金利息(万份) |
101,172.52 |
| 基金经理 |
李守峰 |
最近总份额(万份) |
16,915.58 |
| 基金管理人 |
富安达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
富安达医药创新混合 |
| 业绩比较基准 |
中证医药卫生指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25% |
| 投资目标 |
本基金主要投资于医药创新相关行业的上市公司股票，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、债券（国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、现金、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具（股指期货、国债期货等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势做出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、衍生工具、现金等资产之间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型，辅助判断大类资产配置及权益类资产仓位。一般情况下，本基金将大部分基金资产投资于医药创新相关行业的上市公司股票，当证券市场系统性风险加大时，本基金将对相关证券资产的配置比例做出适时调整。
2、股票投资策略
（1）医药创新产业的界定
医药创新产业涵盖沪深两市中涉及医药创新领域的上市企业，这些企业包括：
1)研发、生产、销售创新药的医药企业；
2)应用于创新诊疗技术以及精准医疗技术的医疗技术企业；
3)应用互联网、大数据、人工智能等技术对商业模式进行创新的医药销售和医疗服务企业。
上述企业囊括的细分行业包括化学制药、中药、生物制品、医药商业、医疗器械、医疗服务等。
本基金定义的医药创新产业股票包括：
1）主营业务从事前述界定的医药创新产业的公司股票；
2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医药创新产业，但预计 3-5 年后公司产品或服务的销售收入占公司总收入比重将超过 50%，成为该公司主要收入来源的公司股票。
未来随着政策或市场环境发生变化导致本基金对医药创新产业的界定范围发生变动，本基金可调整对上述医药创新产业股票界定的标准，并在更新的招募说明书中进行公告，经履行相应程序，不需召开基金份额持有人大会。
（2）个股选择
本基金依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪医药创新产业相关的上市公司，通过定性分析和定量分析相结合的策略精选具备长期价值增长潜力的个股。
1）定性分析
在识别医药创新相关行业的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司。
A、公司所处行业符合未来经济社会发展的方向，同时公司在行业中具有明显的竞争优势；
B、公司所在行业景气度较高且具有可持续性；
C、公司所在行业竞争格局良好；
D、公司具有良好的治理结构，企业信息披露公开透明。
2）定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利能力指标和估值指标等进行定量分析，以挑选优势个股。
A、成长性指标：收入增长率、营业利润及净利润增长率等；
B、盈利能力指标：毛利率、净利率、净资产收益率等；
C、估值指标：市盈率（PE）、市销率（PS）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）和总市值等。
（3）投资组合构建与优化
本基金在医药创新产业识别、定性分析、定量分析等基础上进行股票组合的构建。当公司不再符合本基金定义的条件，或行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。
3、债券投资策略
本基金在充分分析债券市场宏观情况及利率政策的基础上，采取自上而下的策略构造组合。
（1）以久期策略为债券投资组合的核心策略，通过对宏观经济运行情况、财政政策、货币政策等变量的分析，预测市场利率水平的趋势变化，据此确定债券组合的整体久期以及可以调整的范围；
（2）结合收益率曲线的预测，采取期限结构配置策略，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，确定长、中、短期债券投资比例；
（3）充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，综合曲线收益率估值，作为品种选择的基本依据。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、可转债及可交换债投资策略
本基金可投资于可转债债券、可分离交易可转债、可交换债券等，该类债券赋予债券投资者某种期权，比普通债券投资更加灵活。本基金将综合研究此类含权债券的债券价值和权益价值，债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素；权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期，此外还需结合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。本基金力争在市场低估该类债券价值时买入并持有，以期在未来获取超额收益。
6、衍生工具投资策略
（1）股指期货和国债期货投资策略
基金管理人可运用股指期货和国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货和国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货和国债期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货和国债期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
（2）基金管理人在进行股指期货和国债期货投资前将建立股指期货和国债期货投资决策小组，负责股指期货和国债期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货和国债期货投资管理制定决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人股指期货和国债期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于医药创新产业的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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