| 法定名称 |
国都聚成混合型证券投资基金 |
基金简称 |
国都聚成 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-03-25 |
| 募集起始日 |
2021-02-05 |
总募集规模(万份) |
27,649.62 |
| 募集截止日 |
2021-03-22 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
27,645.50 |
| 日常申购起始日 |
2021-04-26 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-04-26 |
参与资金利息(万份) |
41,208.69 |
| 基金经理 |
廖晓东、张晓磊、龚勇进 |
最近总份额(万份) |
4,982.25 |
| 基金管理人 |
国都证券股份有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国都聚成 |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×60%+中债综合全价(总值)指数收益率×40% |
| 投资目标 |
通过积极主动投资管理，在严格控制投资风险的前提之下，争取通过挖掘市场的投资机会来获得较为稳健的投资收益，力争实现超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，具体为股票（包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票）、股指期货、债券（包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债券、可转换债券）、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金将在基金合同约定的投资范围内，立足宏观经济和货币政策走势研究，通过综合分析国内外宏观经济态势、行业情况、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各类资产在特定经济形势下的估值水平和预期风险收益特征，决定基金的资产配置比例。
1、股票投资策略
本基金将积极参与股票资产投资。本基金主要采用“自下而上”的方式，在深入分析企业基本面的基础上，根据市场环境的变化进行灵活运用成长策略、价值策略、主题策略、事件驱动策略等策略，精选具有估值优势的个股建立投资组合。本基金将对业绩增长平稳、盈利能力突出、现金流情况良好的股票进行重点筛选和配置，在控制风险的前提下追求股票投资组合的长期稳健增值。
1）成长策略
本基金对成长型公司的投资以新兴产业、处于周期性景气上升阶段的拐点行业以及持续增长的传统产业为重点，并精选其中行业代表性高、潜在成长性好、估值具有吸引力的个股进行投资。本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的成长空间和竞争壁垒，从而确定本基金重点投资的成长型行业，并根据定期分析和评估结果动态调整。
2）价值策略
本基金的价值策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资，以谋求估值反转带来的收益。通过运用多项指标如PE、PB、EV/EBITDA等进行相对估值，通过与国内同行业其它公司估值水平以及国外同行业公司相对估值水平等进行估值比较，找出价值被相对低估的公司。
3）主题策略
本基金通过深入研究经济发展和资本市场趋势变化，分析影响经济发展或企业盈利的关键性驱动因素及成长动因，挖掘中长期主题投资机会，并精选出符合投资主题的行业以及具有核心竞争力的上市公司。首先，从经济体制变革、产业结构调整、技术发展创新等多个角度出发，分析经济结构、产业结构或企业商业运作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素，从而前瞻性地发掘经济发展过程中的投资主题；其次，通过对投资主题的全面分析和评估，明确投资主题所对应的主题行业或主题板块，从而确定受惠于相关主题的公司，依据企业对投资主题的敏感程度、反应速度以及获益水平等指标，精选个股；再次，通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动因素的变化，不断地挖掘和研究新的投资主题，并对主题投资方向做出适时调整，从而准确把握新旧投资主题的转换时机，充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机遇。
4）事件驱动策略
事件驱动策略是通过研究市场中的某一类规律性事件，如研究员一致预期变动、上市公司业绩超预期、股东增持、大股东减持、指数成份股调整等，发现上述事件蕴含阶段性投资机会的投资策略。本基金将在适当的时机选用合适的事件策略，用于捕捉阶段性的超额收益或绝对收益
2、债券投资策略
本基金将在保持组合低波动性的前提下，运用多种积极管理增值策略，追求资本金保值的同时，持续性地以绝对正回报的方式实现增值。以久期调整策略、收益率曲线策略和相对价值策略作为债券投资的基本策略，
（1）久期调整策略
本基金将根据对未来市场走势的判断，通过对组合久期的灵活调整，以期实现更高收益并减少市场波动风险。
（2）收益率曲线策略
在组合久期确定的情况下，基于对未来市场利率期限结构的判断，选择采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，确定各期限债券品种的配置比例，从收益率曲线形态的相对变化中获利。
（3）相对价值策略
相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小主要受市场不同投资者阶段性需求偏好决定，随着市场的变化，不同品种之间可能存在一定的套利机会。
3、股指期货投资策略
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的，充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，优化资产配置，谨慎投资，以降低投资组合的整体风险，达到套期保值的目标。
4、国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过套期保值降低投资组合的整体风险，获取超额收益。
5、资产支持证券的投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
6、可转债投资策略
可转债不同于一般的企业债券，其投资人具有在一定条件下转股、回售的权利，因此其理论价值等于作为普通债券的基础价值加上可转债内含选择权的价值。本基金投资于可转债，主要目标是降低基金净值的下行风险提高基金资产的收益潜力。 |
| 投资标准 |
本基金投资于股票资产的比例为基金资产的50%-95%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
-2.3318%