| 法定名称 |
新华行业龙头主题股票型证券投资基金 |
基金简称 |
新华行业龙头主题股票 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-03-24 |
| 募集起始日 |
2021-03-10 |
总募集规模(万份) |
29,494.30 |
| 募集截止日 |
2021-03-19 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
29,489.35 |
| 日常申购起始日 |
2021-05-31 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-05-31 |
参与资金利息(万份) |
49,507.07 |
| 基金经理 |
赖庆鑫 |
最近总份额(万份) |
8,560.12 |
| 基金管理人 |
新华基金管理股份有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
新华行业龙头主题股票 |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×75%+中国债券总指数收益率×15%+恒生指数收益率×10% |
| 投资目标 |
在合理的资产配置基础上，把握整体市场和各行业中的投资机会进行行业配置，并重点投资于各行业中的龙头上市公司，在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳定增长。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债等）、货币市场工具、股指期货、资产支持证券、债券回购、同业存单和银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
在法律法规允许的情况下，本基金履行适当程序后可参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略
本基金将密切关注宏观经济运行状况，通过对国家财政和货币政策、资本市场资金环境、证券市场走势等因素的综合分析，判断未来一段时间各类资产的风险收益情况、相对收益率，在投资范围内进行适度动态配置，力争获得与所承担的风险相匹配的收益。
2、股票投资策略
中国已成为全球最大最有活力的经济体，其资本市场也已迎来全球目光。伴随中国资本市场的日益开放，全球资金尤其是指数类产品正逐步将代表中国各行业先进生产力的企业纳入其中。本基金将重点投资于未来国际资本和国内配置资金长期关注的中国龙头企业。通过定量和定性相结合的方法，筛选出主题特征明显、成长性好的优质股票构建股票投资组合。
（1）行业配置策略
本基金将根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。
a.行业生命周期分析
对每一个行业，分析其所处生命周期阶段。本基金将重点投资处于增长期与成熟期的行业，而对处于发育期的行业保持谨慎投资，对处于衰退期的行业尽量避免投资。但是，某些行业虽然从大类行业看属于衰退性行业，其中某些细分行业仍然处于增长期或者成熟期，具有较好的发展前景或较强的盈利能力，本基金将对这些细分行业进行投资。
b.行业竞争结构分析
本基金重点从产品定价能力、上游行业谈判能力、行业进入壁垒、技术产品的可替代性、行业内部竞争状况等几个方面考察各行业的竞争结构，分析各行业的盈利能力。本基金重点投资于那些拥有特定垄断资源，或具有不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒，或者具有较强定价能力，利润率较高的行业。
c.行业景气度变动趋势分析
本基金将分析各个行业在国民经济所处不同运行阶段的表现情况，分析国家宏观经济政策对这些行业的影响程度，判断各行业在近中期的景气度。挑选出那些具有较好发展前景及较强盈利能力的优势行业，以及那些随着国民经济运行周期变动，进入景气度好转或者处于景气度上升阶段的景气行业，进行重点投资。
（2）个股投资策略
a.定量方面：
本基金所界定的行业龙头公司以主营业务收入作为主要关注指标，选取目前位于行业前30%的优质龙头企业或能快速取得未来行业内领先地位的潜在龙头企业。同时，本基金也将兼顾不同行业的特点，综合考察净利润行业占比、产品市场份额占比、企业的盈利能力、分红派现能力、财务稳健等指标。
b.定性方面
在定性分析方面，本基金重点关注具有以下特征的上市公司公司具有一定的进入壁垒，能够有效遏制新的竞争对手的出现，有利于企业在行业快速成长过程中不断提高企业的市场份额；
公司具有良好的创新能力，包括产品创新、盈利模式创新、兼并收购创新等；公司具有良好的治理结构，规范的管理体系以及有效的激励机制等。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金将遵循上述股票投资策略，重点筛选港股市场的优质龙头企业上市公司进行投资。同时，对于A+H股上市的企业，将在衡量A股与H股之间折溢价的合理水平的基础上，选择具有估值优势的股票进行投资。
（4）存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
3、债券投资策略
为降低基金资产组合的风险水平，本基金择机投资债券。其中债券投资策略包括久期调整策略、收益率曲线配置策略、骑乘策略、信用策略等策略，灵活调整组合券种搭配，同时精选个券，实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性，获取债券市场的长期稳定收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化，积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货的投资中以套期保值为目的，主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
6、参与融资业务的投资策略
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）资产占基金资产的80%-95%，投资于各行业中的龙头企业的股票资产不低于本基金非现金基金资产的80%，投资于港股通股票最高比例不得超过股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，基金的预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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