| 法定名称 |
信澳恒盛混合型证券投资基金 |
基金简称 |
信澳恒盛混合C |
| 投资类型 |
偏债型基金 |
成立日期 |
2021-09-24 |
| 募集起始日 |
2021-09-01 |
总募集规模(万份) |
31,850.89 |
| 募集截止日 |
2021-09-17 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
31,846.34 |
| 日常申购起始日 |
2021-11-18 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-11-18 |
参与资金利息(万份) |
45,443.96 |
| 基金经理 |
王建华、马俊飞、李德清 |
最近总份额(万份) |
838.21 |
| 基金管理人 |
信达澳亚基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
信澳恒盛混合C |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×10%+中债综合财富(总值)指数收益率×70% |
| 投资目标 |
在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债、次级债等）、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金的投资策略主要有以下十个方面内容：
（一）资产配置策略
本基金将通过对宏观经济环境、货币和财政政策、国家经济政策及资本市场资金环境、证券市场走势等因素综合分析，评价各类资产的市场容量、市场流动性和配置时机。在固定收益类资产、现金和权益类资产等各类金融资产类别之间确定配置比例，并进行动态调整。
（二）股票投资策略
本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，通过对上市公司基本面的深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡，精选成长空间较大的行业，并采用定性和定量相结合的方法，选取具有竞争优势且估值具有吸引力的股票构建组合。
对企业的定性分析方面，包括但不限于：
1、公司所处的行业符合国家的战略发展方向，并且公司在行业中具有明显的竞争优势；
2、核心竞争力具备一定的竞争壁垒；
3、公司产品或服务具有较好的市场前景；
4、公司治理结构良好，具有清晰的长期愿景与企业文化。对企业的定量分析方面主要包括公司的盈利能力分析、财务能力分析、增长能力、营运能力以及估值分析等，估值方式包括但不限于：
1、盈利指标：净资产收益率、毛利率等；
2、成长性指标：营业收入增长率、营业利润增长率等；
3、估值指标：市盈率、市盈率相对盈利增长比率、市销率和总市值等。
本基金将投资于业绩前景好，估值合理的标的股票，并且在全面分析的基础上，继续保持跟踪，不断完善和修正对上市公司的评价。
（三）存托凭证投资策略
在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
（四）港股通标的股票投资策略
对于港股通标的股票投资，本基金将重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；A 股市场稀缺的香港本地公司、外资公司；精选香港市场具备优质成长属性的上市公司。
基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
（五）债券投资策略
本基金在债券投资上主要通过类属资产配置策略、收益率曲线配置策略、信用债投资策略和个券选择策略，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
1、类属资产配置策略
本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化，以及信用债券的信用风险等因素进行分析，根据各债券类属的风险收益特征，定期对债券类属资产进行优化配置和调整，确定债券类属资产的权重。
2、收益率曲线配置策略
根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，在保持组合一定流动性的同时，可以从长期、中期、短期债券的价格变化中获利。
3、信用债投资策略
本基金信用债投资策略的核心是分散化及风险收益率的优化。
本基金将保持组合内各券种的分散化及券种之间的低相关性以获得正超额收益。本基金在个券选择方面采用风险收益率优化策略。本基金首先采取与股票投资相似的公司分析方式，对信用债发行人的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出综合评价，从而判断企业债的信用风险和估值水平。本基金同时对信用市场进行跟踪分析，关注宏观经济、政策环境、信用环境等对市场利差水平的影响。本基金将根据个券的估值及在市场中的水平动态调整组合，买入低估和风险收益相对高的个券，卖出高估和风险收益相对低的个券。
本基金将投资信用评级不低于 AA 级的信用债；本基金投资于 AAA 信用评级的信用债的比例占信用债资产的 50%-100%，投资于 AA+信用评级的信用债的比例占信用债资产的 0-50%，投资于 AA 信用评级的信用债的比例占信用债资产的0-20%。所指信用债券包括金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券。
4、个券选择策略
在个券选择方面，对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
（六）可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。 本基金投资于可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券的比例不超过基金资产净值的 20%。
（七）资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（八）国债期货投资策略
本基金可投资国债期货。若本基金投资国债期货，本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
（九）股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
（十）股票期权的投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。
本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。
本基金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金的股票及存托凭证资产占基金资产的 0%-45%，其中港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%； 本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的 20%；本基金投资于可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券的比例不超过基金资产净值的 20%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约、国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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