| 法定名称 |
新沃内需增长混合型证券投资基金 |
基金简称 |
新沃内需增长混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-09-09 |
| 募集起始日 |
2021-06-15 |
总募集规模(万份) |
23,602.80 |
| 募集截止日 |
2021-09-07 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
23,601.42 |
| 日常申购起始日 |
2021-10-08 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-10-08 |
参与资金利息(万份) |
13,817.11 |
| 基金经理 |
刘屾 |
最近总份额(万份) |
474.34 |
| 基金管理人 |
新沃基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银河证券股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
新沃内需增长混合C |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30% |
| 投资目标 |
在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，重点投资于内需增长主题相关的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金可以根据有关法律法规的规定进行融资交易。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、财政货币政策、证券市场流动性、市场情绪等可能影响证券市场的重要因素深入分析，评估各类别资产的风险收益特征，合理预测各类资产的价格变动趋势，动态调整基金资产在股票、现金等大类资产的配置，在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
2、股票投资策略
（1）内需增长主题的界定
本基金的“内需增长主题”是指在国内经济发展的当前环境下，从国家扩大内需促进经济增长及结构调整中受益的相关行业，主要分为受益于内需消费增长的相关行业及受益于内需投资增长的相关行业。 本基金将内需增长主题相关行业分为以下两类：
1）第一类是受益于国内消费需求增长的行业。随着国民经济发展和居民可支配收入的提高，直接消费的增加将带来相关行业的收入增长，而为国内消费者提供主消费品和服务的行业将从中受益。具体来说，包括农林牧渔、交运设备、家用电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物、公用事业、交通运输、房地产、金融服务、商业贸易、餐饮旅游和信息服务等。
2）第二类是受益于国内投资需求增长的行业。伴随着国内消费的快速增长，将促进与之相关的上游行业进行产业升级，为消费受益相关行业提供更好的基础支持。具体来说，包括采掘、化工、黑色金属、有色金属、建筑建材、机械设备、电子元器件和信息设备等。
（2）行业投资策略
本基金将深入研究内需对经济发展和企业盈利的影响，精选具有较好成长潜力的公司，根据行业所处的生命周期、行业的竞争结构、竞争结构的收敛态势、行业景气度变动情况、内在发展潜力分析、政府的产业政策等，对行业的相对投资价值进行排序，优选发展前景好的行业，从而确定行业配置方案。
（3）个股投资策略
本基金主要投资受益于我国内需增长主题相关的优质企业，结合上市公司的增长潜力和市场估值水平，通过建立统一的价值评估框架，以寻找具有潜力且价格合理或被低估的股票。 同时，本基金综合考虑上市公司的竞争优势、成长性、公司治理优势等因素，与相对估值和绝对估值方法相结合，选择具有估值提升空间的上市公司进行投资，构建投资组合，并且通过组合优化技术，实现风险调整后收益的最大化。
1）竞争优势：本基金管理人将根据企业的市场布局、客户定位、研发实力、优势资源、核心竞争力等要素评判企业的竞争优势，在此基础上精选个股。
2）成长性：本基金结合公司所处行业的发展前景及在行业中的相对竞争地位，分析公司是否具备良好的成长空间，主要考察公司历史和未来预期的主营业务收入和利润的增长率及其稳定性等指标，挖掘具备持续成长能力的上市公司。
3）公司治理：主要对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性进行全面评估。本基金将结合企业法人结构、激励机制、管理架构、发展战略、决策效率等层面评估企业的治理状况。
4）财务估值：本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展所处的不同阶段等特征，综合利用市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、折现现金流法（DCF）等估值方法对公司的估值水平进行比较分析，筛选出估值合理且具有一定投资安全边际的公司进行投资。 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
3、债券投资策略
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，结合新券发行情况，以久期控制、收益率曲线策略、券种配置等为主，在控制各类风险的基础上，构造能够提供稳健收益的投资组合。
4、可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估。对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析：数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析，密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。通过以上分析，力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好，并且发行人成长性良好的品种进行投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将深入对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，依据风险调整后收益最大化的原则，通过严格控制风险，确保本金相对安全和资产具有良好流动性的基础上进行投资，以获得长期稳定收益。
6、金融衍生品投资策略
（1）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
（2）国债期货投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
7、融资业务投资策略
本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产净值的比例为60%－95%；投资于本基金界定的内需增长主题的证券资产不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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