| 法定名称 |
广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
广发金融地产精选股票C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-06-29 |
| 募集起始日 |
2021-06-11 |
总募集规模(万份) |
17,649.02 |
| 募集截止日 |
2021-06-25 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
17,646.00 |
| 日常申购起始日 |
2021-08-30 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-08-30 |
参与资金利息(万份) |
30,181.94 |
| 基金经理 |
冉宇航 |
最近总份额(万份) |
10,719.87 |
| 基金管理人 |
广发基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
广发金融地产精选股票C |
| 业绩比较基准 |
中证沪港深互联互通综合金融地产指数(人民币)收益率×90%+银行活期存款利率(税后)×10% |
| 投资目标 |
本基金重点关注金融地产行业上市公司的投资机会，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的超额回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他在国内发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
（一）大类资产配置
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。
在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：
1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）；
2、估值因素（如两地市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等）；
3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策等）；
4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市场的资金面状况等）。
（二）股票投资策略
1、主题界定
本基金重点投资于金融地产行业上市公司股票。本基金所指的金融行业，既包括银行、保险、证券、信托等传统金融行业，也包括从事支付、征信服务、小额贷款、金融租赁、资产管理、理财产品销售等新兴金融服务行业。
本基金所指的地产行业，指以土地和建筑物为经营对象，从事房地产开发、建设、经营、管理以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业，主要包括土地开发、房屋建设、维修、物业管理，土地使用权的有偿划拨、转让、房屋所有权的买卖、租赁、房地产的抵押贷款，以及由此形成的房地产市场。
2、行业配置
本基金将主要通过“自下而上”的方法精选金融地产行业中优质企业进行配置；在构建组合过程中，将从行业成长性、行业景气度和行业估值水平等三个维度来对金融地产行业各个子类行业进行研究和分析，对组合的行业构成进行权衡和持续优化，以保持组合的行业分散性和保证流动性，降低投资风险。
3、股票配置
在主题契合的基础上，本基金通过定性和定量分析方法，自下而上方式精选经营稳健、具有良好成长性和投资潜力的股票构建股票投资组合。定性方面，本基金将从行业竞争格局、品牌优势、渠道优势、资源优势、市场空间和商业模式等方面，把握公司盈利能力的质量和持续性，进而判断公司经营的稳健性和成长的可持续性。定量方面，本基金将主要从财务分析与估值分析两个方面对上市公司的投资价值进行综合评价，重点选择财务稳健、估值水平合理或低估、具有成长性和投资价值的上市公司构建股票组合。
4、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
（三）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
1、久期配置策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，自上而下在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、个券选择策略
对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。本基金所投资的信用债的评级原则上不低于AA+级。
4、可转债和可交债投资策略
可转债/可交债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债/可交债的债底保护，防范信用风险；另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债/可交债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债/可交债进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（五）金融衍生品投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，选择适量的期货合约构建相应的头寸，以对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，改善投资组合的风险收益特性。
本基金投资于国债期货，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的 50%，投资于金融地产行业上市公司股票占非现金基金资产的比例不低于 80%，其中分别投资于金融、地产行业上市公司股票皆不低于非现金基金资产的 20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如未来法律法规或监管机构对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，以及混合型基金。
本基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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