| 法定名称 |
摩根士丹利优享臻选六个月持有期混合型证券投资基金 |
基金简称 |
大摩优享六个月持有期混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-07-23 |
| 募集起始日 |
2021-07-06 |
总募集规模(万份) |
72,826.06 |
| 募集截止日 |
2021-07-19 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
72,805.87 |
| 日常申购起始日 |
2021-08-23 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-01-24 |
参与资金利息(万份) |
201,912.77 |
| 基金经理 |
余斌、缪东航 |
最近总份额(万份) |
2,996.87 |
| 基金管理人 |
摩根士丹利基金管理(中国)有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
大摩优享六个月持有期混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×75%+恒生指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×15% |
| 投资目标 |
在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票(包括主板、中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据及其他中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、股指期货、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 |
| 投资策略 |
(一)大类资产配置策略本基金按照自上而下的方法，通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政策、利率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险等因素，研判各类固定收益类资产的投资机会，以及参与可转换债券转股、股票市场交易等权益类投资工具类资产的投资机会。(二)股票投资策略1、A股投资策略本基金通过“自上而下”与“自下而上”相结合的框架挖掘优质上市公司：自上而下分析行业的发展阶段、增长空间、竞争格局、潜在风险等方面，选择景气度向好，成长空间较大，竞争格局良好的细分行业；自下而上评判企业的产品和服务竞争力、管理水平和治理结构、行业竞争地位等，通过对公司基本面和估值水平进行深度分析，挖掘优质个股。(1)行业配置本基金将综合考虑以下四个方面因素，进行股票资产在各细分行业间的配置。1)行业发展阶段：本基金通过判断行业技术产品成熟度和渗透率，优先选择产品渗透率提升，行业增速向上的阶段进行投资；2)行业增长空间：本基金通过分析行业未来发展空间，确定投资行业。本基金将重点配置具有巨大潜在增长空间的细分行业。3)行业竞争结构：本基金将综合对行业内部竞争力量、潜在竞争因素、行业上下游相对力量等层面的研究，精选行业。4)行业的潜在风险：本基金将努力识别行业不同发展阶段的不确定性；重点选择受益经济结构转型和政策鼓励、自身发展趋势良好稳定，潜在风险低的行业。(2)个股选择：本基金行业配置的基础上，采取定量与定性相结合的方法精选个股。基金经理将参考定量指标以及定性指标的基本结论选择具有竞争优势且估值合适的公司，组建并动态调整股票组合。基金经理将按照本基金的投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征后，根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调整。1)行业地位分析：行业地位是公司在行业中的影响力和竞争优势的体现。行业地位分析主要包括公司产品的行业市场占有率，公司产品定价在行业中是否具有影响力，公司在规模、成本、资源、品牌等方面在行业中是否具有优势，公司在产品和技术方面是否引领行业标准和发展趋势等。2)公司能力分析：本基金主要从生产能力、营销能力、财务能力、组织管理能力等方面对公司的能力进行综合分析。公司的成本控制能力在行业内领先，公司存货周转率和应收账款周转率好于行业平均水平。3)估值分析：估值分析主要是对公司的投资价值进行评估，判断股票估值是否合理。本基金将针对不同行业特点采用相应的估值方法，如市盈率、市净率等；本基金通过对市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平的比较，筛选出具有合理估值的公司。2、港股投资策略本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：(1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；(2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。(三)债券投资策略基金管理人通过评估货币政策、财政政策和国际环境等因素，分析市场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因素的预测，根据债券市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风险决定总体的投资策略及类属(政府、企业/公司、可转换债券等)和期限(短期、中期和长期)等部分的投资比例，并基于价值分析精选投资品种构建债券投资组合。本基金采用的主要债券资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略等。(四)存托凭证投资策略本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。(五)其他金融工具投资策略1、可转债投资策略当正股价格处于特定区间内时，可转换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。本基金将对可转换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券的投资。分离交易可转换债券，是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合在一起的，而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证。本基金因认购分离交易可转换债券所获得的认股权证可择机卖出，分离交易可转换债券上市后分离出的公司债券的投资按照普通债券投资策略进行管理。2、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的构成及质量等基本面研究，结合相关定价模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。3、国债期货投资策略本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。4、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。因此股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以获取相应股票组合的超额收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通股票的比例占股票资产的0-50%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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