| 法定名称 |
东吴消费成长混合型证券投资基金 |
基金简称 |
东吴消费成长混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-09-14 |
| 募集起始日 |
2021-08-16 |
总募集规模(万份) |
21,567.08 |
| 募集截止日 |
2021-09-10 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
21,563.09 |
| 日常申购起始日 |
2021-12-13 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-12-13 |
参与资金利息(万份) |
39,894.16 |
| 基金经理 |
赵梅玲 |
最近总份额(万份) |
1,958.10 |
| 基金管理人 |
东吴基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
东吴消费成长混合C |
| 业绩比较基准 |
中证内地消费主题指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+中债综合指数(全价)收益率×20% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选消费主题的相关上市公司股票进行投资，力争基金资产的持续稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、次级债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将通过深入研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素，对各类资产风险收益特征进行深入分析，评估股票、债券等大类资产的估值水平和投资价值，并适时进行动态调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金将运用“自上而下”的行业配置与“自下而上”的个股精选相结合的方法。行业配置上，基于对经济运行周期的变动，判断财政货币政策、消费主题相关行业发展趋势，确定行业资产配置比例。个股选择上，对上市公司进行深入研究，精选出具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质个股。
（1）消费成长主题的界定
本基金主要投资于消费行业相关上市公司。着眼于在中国经济增长带来消费升级驱动背景下，可以通过提供商品和服务满足消费者日益提升的生活品质要求的相关行业，挖掘传统及新兴消费所带来的投资机会。
本基金定义的消费成长主题主要是满足居民衣食住行、文娱、健康、教育等消费制造和消费服务业及与其密切相关上下游产业的上市公司，包括但不限于食品饮料、农林牧渔、纺织服装、医药生物、房地产、建筑材料、交通运输、家用电器、汽车、商贸零售、电子、计算机、通信、传媒、休闲服务、教育、日用化学品等行业。
同时本基金将对消费行业的发展进行密切跟踪，随着经济增长及产业转型的进一步发展变化，消费行业的外延将可能会不断扩大或相应调整，基金管理人在履行适当程序后有权对上述主题界定的标准及涵盖的相关行业范围进行调整，并在更新的招募说明书中进行公告。
（2）个股精选策略
本基金将定性研究方法和定量研究方法相结合，对相关上市公司的投资价值进行综合评估，精选具备较强竞争优势的上市公司作为投资标的。
1）定性分析
本基金将深入研究公司的基本面，遴选出具备核心竞争优势和长期持续增长模式的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于：产业发展生命周期、行业增长前景、行业景气度、行业竞争格局、研发能力、营销能力、管理能力、财务状况、治理结构、发展战略等。
2）定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有相对优势的个股。
①成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；
②盈利指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等；
③估值指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/摊销前利润（EV/EBITDA）等。
（3）港股通投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，在上述股票投资策略下，优选基本面健康、行业景气度较好、估值合理的港股纳入本基金的股票投资组合。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
3、债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
（1）久期配置策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
（2）个券选择策略
对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
（3）可转换债券投资策略
可转换债券赋予投资者在一定条件下将可转换债券转换成股票的权利，投资者可能还具有回售等其他权利，因此从这方面看可转换债券的理论价值应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在合理地给出可转换债券估值的基础上，尽量有效地挖掘出投资价值较高的可转换债券。
4、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。
5、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以股指期货为主的金融衍生工具与资产配置策略进行搭配，以套期保值为主要目的，并利用股指期货灵活快速进出的优势，控制仓位风险，同时可以降低交易成本，为实际的投资操作提供多一项选择。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%－95%（其中投资于港股通标的股票的比例不高于股票资产的 50%）；投资于本基金定义的消费成长主题相关证券的资产比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金是混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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