| 法定名称 |
百嘉聚利混合型证券投资基金 |
基金简称 |
百嘉聚利混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-11-17 |
| 募集起始日 |
2021-10-26 |
总募集规模(万份) |
24,379.05 |
| 募集截止日 |
2021-11-15 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
24,378.57 |
| 日常申购起始日 |
2021-12-20 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-12-20 |
参与资金利息(万份) |
4,734.41 |
| 基金经理 |
王宇 |
最近总份额(万份) |
0.21 |
| 基金管理人 |
百嘉基金管理有限公司 |
基金托管人 |
招商证券股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
百嘉聚利混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25% |
| 投资目标 |
本基金通过精选股票，在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含主板、创业板及其他中国证监会准予上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 |
| 投资策略 |
（一）资产配置策略
本基金将结合对宏观经济走势、政策走势、证券市场环境等因素的分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定投资组合中各类资产的配置比例并根据市场环境变化动态调整，最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。
（二）股票投资策略
1、行业选择策略
本基金将通过对行业发展趋势和行业景气度、行业竞争格局及其变化等方面的分析，进行本基金的行业配置。
（1）行业发展趋势和行业景气度
本基金将密切对行业数据持续跟踪、上下游产业链深入调研，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，对各行业景气度周期、行业未来发展趋势、行业变迁进行分析，重点投资于趋势向好、景气度较高或者具备战略性发展方向的行业。
（2）行业竞争格局及其变化
本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化，重点投资于行业竞争格局良好的行业。
2、个股投资策略
本基金可通过定性与定量相结合的方法，寻找具备突出竞争壁垒、良好商业模式、具备长期投资价值的公司。
（1）定性方面，本基金将重点分析以下因素：
①本基金在企业研发和创新水平及发展前景方面，通过对企业技术水平、创新研发能力、技术广度和深度等方面进行深入分析，评估具备创新能力或者良好发展前景的企业。
②本基金在公司经营和竞争力方面，通过对企业的生产、技术、市场、经营状况，以及行业地位、财务状况等方面进
行深入研究，评估选择具有较大市场空间、具备竞争优势的企业。
③本基金在公司治理和管理层方面，通过对企业的公司治理结构、公司战略、管理层及管理团队、信息透明度等方面进行分析，选择公司治理合理、管理层相对稳定的企业。
（2）定量方面，本基金将通过以下指标的分析：
①创新能力指标：本基金将通过对专有技术和专利数量、研发人员数量及占比、研发投入与营业收入比例、创新对公司利润贡献情况等方面的分析，选择具备创新能力的企业。
②经营及财务指标分析：通过对短期偿债率、资产负债率、经营活动产生的现金流、利润增长率、净资产收益率（ROE）等财务和经营指标的分析，从中选择财务风险低、具备盈利增长潜力的企业。
③估值指标分析：本基金将根据上市企业本身的特点，选择合适的股票估值方法，可选的股票估值分析指标包括但不限于市销率（P/S）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF）等。通过估值指标的分析，从中选择估值相对合理的企业。
（3）股票组合的构建与调整
本基金在行业分析、公司基本面分析的基础上，本基金将进行股票组合的构建。当行业、公司的基本面出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整。
3、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
（三）债券投资策略
（1）普通债券投资策略
在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次，本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的权重。
在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，实施积极主动的债券投资管理。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式，本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会，谋求高于市场平均水平的投资回报。
（2）可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，其投资风险和收益介于股票和债券之间。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资，在进行筛选时，本基金可对可转换债券、可交换债券自身的基本面要素进行综合分析，这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、债券等级、总市值、流动性等。在基本面分析的基础上，综合分析可转换债券、可交换债券的债性特征、股性特征等因素，结合各种定价模型和规范化估值工具，对于债券进行科学的价值分析和价值投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。
（五）股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。
本基金将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。本基金将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
（六）国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。法律法规对于基金投资国债期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
（七）参与融资业务的投资策略
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。 |
| 投资标准 |
本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例为60%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.0000%