| 法定名称 |
长江红利回报混合型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
长江红利回报混合型发起式A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2021-11-10 |
| 募集起始日 |
2021-10-28 |
总募集规模(万份) |
53,360.39 |
| 募集截止日 |
2021-11-05 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
53,353.14 |
| 日常申购起始日 |
2022-02-08 |
管理人参与规模(万份) |
1,000.10 |
| 日常赎回起始日 |
2022-02-08 |
参与资金利息(万份) |
72,416.77 |
| 基金经理 |
徐婕 |
最近总份额(万份) |
16,817.40 |
| 基金管理人 |
长江证券(上海)资产管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
长江红利回报混合型发起式A |
| 业绩比较基准 |
中证红利指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% |
| 投资目标 |
本基金精选具有持续分红能力且估值相对合理的优质上市公司，并结合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将根据全球宏观经济形势，跟踪考量宏观经济变量以及各项国家政策，并结合地区经济结构和产业优势，从宏观、中观和微观多角度动态分析股票和债券等资产的预期收益和风险的匹配关系。将持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，在投资比例限制范围内确定和调整投资组合中各类资产的配置
比例。
2、红利回报主题的界定
本基金所定义的红利回报主题是指满足以下一项或多项条件的公司所发行的证券：
1）稳定的分红政策：过去 3 年内至少有 2 次分红，若公司上市时间不足 3年的，至少有 1 次分红（包括现金股利和股票股利）；
2）较高的分红回报：公司过去 1 年的股息率高于市场平均水平；
3）较高的分红预期：公司具有较好的资产负债和现金流情况，潜在分红能力较大；
4）具有持续分红能力：公司在行业中具有领先地位，有较高的市场占有率和较强的竞争力，业务增长稳定，过去三年持续盈利。
3、股票投资策略
在红利回报主题证券的基础上，本基金管理人将根据企业盈利能力、成长性和成长质量并结合估值水平等指标，选择出具有良好盈利能力和分红预期，且估值具有吸引力的公司进行投资。
4、债券投资策略
本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整债券资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券、可交换债券投资策略、债券回购策略等。
（1）久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型，预测利率变化趋势，确定投资组合的目标平均久期，实现久期管理。本基金将在对市场利率变动进行充分分析的基础上，选择建立和调整最优久期债券资产组合。
（2）收益率曲线策略
本基金将在确定债券资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最优化的债券投资组合，例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。
（3）个券选择策略
在对利率产品和信用产品的资产配置上，本基金将综合对宏观周期、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的分析结果，考察信用产品相对利率产品的信用利差，在风险可控的基础上，动态调整利率产品和信用产品的配置比例。
（4）可转换债券、可交换债券投资策略
本基金将对可转换债券、可交换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场情绪等因素综合考虑可转换债券、可交换债券的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券、可交换债券的投资，创造超额收益。
（5）债券回购策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理效果，积极参与债券回购交易，追求债券资产的超额收益。
5、衍生品投资策略
（1）股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结
合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
（2）国债期货投资策略
本基金本着审慎性原则、在风险可控的前提下，以套期保值策略为目的，适度参与国债期货的投资。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等，在严控风险的前提下提高投资收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 60%～95%，其中，投资于符合本基金定义的红利回报主题证券的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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