| 法定名称 |
中泰安睿债券型证券投资基金 |
基金简称 |
中泰安睿债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2022-01-19 |
| 募集起始日 |
2022-01-17 |
总募集规模(万份) |
22,511.26 |
| 募集截止日 |
2022-01-17 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
22,510.51 |
| 日常申购起始日 |
2022-01-26 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-01-26 |
参与资金利息(万份) |
7,502.92 |
| 基金经理 |
臧洁、蔡凤仪 |
最近总份额(万份) |
13.99 |
| 基金管理人 |
中泰证券(上海)资产管理有限公司 |
基金托管人 |
南京银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
中泰安睿债券C |
| 业绩比较基准 |
中债综合指数收益率×95%+一年定期存款利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争为投资者提供长期稳定的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，主要投资于债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括活期存款、协议存款、定期存款、通知存款等)、同业存单、国债期货、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性、流动性及严格控制风险的前提下，通过分析经济周期变化、货币政策、债券供求等因素，持续研究债券市场运行状况、研判市场风险，制定债券投资策略，挖掘价值被低估的标的券种，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。1、债券投资策略(1)久期配置策略本基金采用积极管理的久期配置策略，在严格控制风险并满足流动性的前提下，提高资产收益率。具体久期配置策略上，主要通过控制组合久期和个券久期等方面进行投资管理。1)组合久期策略①久期配置策略本基金通过对宏观经济环境运行趋势、经济周期、政策导向和债券市场资金供求状况等多方面因素进行综合分析，包括通过跟踪经济增长、固定资产投资、居民收入、工业增加值、社会消费品零售总额等反映宏观经济运行态势的重要指标判断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置，以此预测国家货币政策、财政政策取向及当前利率在利率周期中所处位置。基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断，同时考量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素，预测债券收益率变化趋势，对未来市场利率走势进行判断，决定投资组合的久期。②久期调整策略本基金密切跟踪影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素，研判利率在长中短期内变动趋势及国家可能采取的调控政策，并根据市场变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布，以有效提高投资组合的总投资收益。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将适度延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则适度缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。2)个券久期策略①个券精选策略本基金在保持资产较好的流动性前提下，通过对个券进行深入的基本面分析，并根据利率债、信用债等不同品种的市场容量、信用风险状况、信用利差水平和流动性情况，判断各类属债券资产的预期回报，在不同债券品种之间进行配置。②个券久期套利调整策略由于投资标的的差异、信息不对称、投资者对于某种期限的偏好等因素可能会造成市场对于不同期限的相似投资标的错误定价，本基金将在保持流动性的基础上，动态调整个券的久期，实施跨期限套利，力争获取投资收益。(2)收益率曲线策略在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况，在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收益。(3)类属资产配置策略根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断，通过分析各类属资产的相对收益和风险因素，确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测，利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。在结合目标久期管理的基础上，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。(4)息差策略本基金将择机通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报，选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位，降低组合波动率。(5)信用债投资策略本基金将自上而下的通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个券信用状况的研究和判断，在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，以提高组合收益能力。本基金投资信用债的策略如下：1)个券精选策略：基金管理人利用公司内外部信用研究力量，对所有投资的信用品种进行详细的分析及风险评估并建立内部的信用债债券库，对不同发行主体的债券进行内部评级分类。深耕不同行业下的优质信用债。在实际投资中，投资人员还将结合个券流动性、信用利差、到期收益率、税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择，以平衡信用债投资的风险与收益。2)信用利差策略：信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势，择取最优性价比、信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。本基金在投资信用债时遵守以下约定：本基金主动投资的信用债(不含可交换债券、可转换债券)信用评级不低于AA，其中，投资于信用评级为AAA级及以上的信用债比例不低于信用债资产的50%；投资于信用评级为AA+级的信用债比例不得超过信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降不再符合前述标准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。2、资产支持证券投资策略本基金将综合运用资产配置、久期管理、收益率曲线、信用管理和个券α策略等策略积极主动进行资产支持证券产品投资。本基金管理人将坚持风险调整后收益最大化的原则，通过信用资质研究和流动性管理，遵守法律法规和基金合同的约定，严格控制投资风险，确保本金相对安全和基金资产具有良好流动性，以期获得长期稳定收益。3、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。4、证券公司短期公司债投资策略本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。 |
| 投资标准 |
本基金债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金是债券型基金，其预期风险与收益理论上高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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