| 法定名称 |
淳厚时代优选混合型证券投资基金 |
基金简称 |
淳厚时代优选混合A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-01-27 |
| 募集起始日 |
2022-01-17 |
总募集规模(万份) |
28,328.22 |
| 募集截止日 |
2022-01-25 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
28,327.29 |
| 日常申购起始日 |
2022-04-20 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-04-20 |
参与资金利息(万份) |
9,336.13 |
| 基金经理 |
顾伟 |
最近总份额(万份) |
3,487.59 |
| 基金管理人 |
淳厚基金管理有限公司 |
基金托管人 |
国信证券股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
淳厚时代优选混合A |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中债综合全价(总值)指数收益率×30% |
| 投资目标 |
本基金通过挖掘、筛选并投资符合时代背景的具备可持续竞争优势的公司，实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资业务。 |
| 投资策略 |
（一）股票投资策略
1、个股选择策略
随着中国经济增长中枢下台阶并进入高质量发展阶段，经济主要驱动力也发生了变化。许多领域，已经有一批优秀企业逐渐成长并且将继续发展且长期存续。本基金以产业深入研究为基础，选择符合时代背景的具备可持续竞争优势的企业，在合适价格买入中长期持有，陪伴其成长并分享其价值创造。
（1）行业分析与配置
本基金从需求侧选择符合时代背景且具备广阔发展空间的产业，例如数字化（互联网、企业服务等）、消费升级、能源变革（智能电动车、光伏等）。对上述重点行业进行深入分析，包括但不限于上下游价值分配、各产业链环节的竞争格局，基于供给侧竞争态势选择能够最大化受益产业发展且具备可持续竞争优势的企业。
（2）公司财务状况评估
在以上分析基础上，对上市公司的财务状况进行评估。优选具备高资本回报率及良好现金流的企业，剔除存在重大财务瑕疵的企业，构建投资股票池。
（3）价值评估
以所有者思维，基于企业未来产生自由现金流的能力，对其内在价值进行评估。重视企业家和管理层的因素，相信企业家是发展的源动力。
（4）股票选择与组合优化
在以上分析基础上，选择内在价值具备复利增长能力的优质企业，在合理或低估时进行配置并中长期持有。组合管理上根据需求驱动力来源进行适度分散，以平衡短期的经营波动。本基金秉持机会成本是最大成本的理念，通过持续深度研究和学习拓展能力圈寻找新的投资机会，并通过对中长期潜在回报率的对比，对组合进行优化。
2、港股投资策略
本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金在港股重点投资于互联网、新消费等港股特有的领域。
3、存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
（二）债券投资策略
出于对流动性、有效利用基金资产的考量，本基金适时对债券进行投资。通过研究影响利率的经济增长、通胀、货币政策、估值、全球经济等因素，来做出对利率的判断，进行相应的久期配置和个券选择。
对于可转债、可交债，本基金将着重对可转债、可交债对应的基础股票进行分析与研究，对有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债、可交债进行重点选择，并在对应可转债、可交债估值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。本基金投资可转债、可交债的比例不超过基金总资产的 20%。
（三）资产支持证券投资策略
本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
（四）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，按照风险管理的原则，以套期保值为目的，参与股指期货投资。
2、国债期货投资策略
本基金以提高对利率风险管理能力，在风险可控的前提下，按照风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货投资。
3、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。
（五）融资业务的投资策略
本基金在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下参与融资业务。若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产的比例为基金资产的 60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的 50%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险收益水平低于股票型证券投资基金、高于债券型证券投资基金、货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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