| 法定名称 |
国泰产业精选混合型证券投资基金 |
基金简称 |
国泰产业精选混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2023-04-04 |
| 募集起始日 |
2023-03-20 |
总募集规模(万份) |
99,091.90 |
| 募集截止日 |
2023-03-31 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
99,065.24 |
| 日常申购起始日 |
2024-04-08 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-04-08 |
参与资金利息(万份) |
266,631.10 |
| 基金经理 |
王阳、邱晓旭 |
最近总份额(万份) |
12,691.82 |
| 基金管理人 |
国泰基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国泰产业精选混合C |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10% |
| 投资目标 |
在力争控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金可根据法律法规规定参与融资业务。封闭运作期内，本基金可根据法律法规规定参与转融通证券出借业务。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法，在符合产业转型和升级趋势、有政策驱动的、有持续技术创新推动的产业领域中，精选 A 股和港股的优质标的，重点关注公司以及所属产业的商业模式、护城河和成长性，积极把握行业个股的投资机会。
（1）行业配置策略
行业的选择与配置，重点关注三个方面：经济运行所处的周期、产业运行周期、行业成长空间。顺应经济结构转型的变化，寻找推动经济增长的新的驱动力，重点关注行业所处的成长周期，行业的增速以及未来的空间。
（2）个股选择策略
在个股选择上，本基金可采用多维度定性与定量相结合的方式，通过产业、公司、财务、估值四大方面研究要素的筛选和评估，精选优质的行业中具有较强竞争优势的高成长上市公司作为投资标的。
具体而言，对个股的精选可主要从以下四个角度综合考虑：
第一，产业属性：盈利模式、成长周期、空间、持续性等要素判定产业类型和阶段；竞争格局、海外借鉴、国内政策等要素进一步确定投资价值、跟踪要素、投资时点。
第二，公司定位：公司所处上下游竞争格局、产品/业务生命阶段、核心技术迭代趋势等要素判断公司的产业地位；管理层经营能力/道德表现、成本构成和趋势、客户结构与变化等要素判断投资节奏和风险溢价。
第三，财务分析：通过主营业务盈利能力分析、费用和产品/业务阶段的相关趋势变化、收入/利润/现金流匹配程度以及自由现金流趋势等财务指标分析，精选优质标的，争取防范潜在风险。
第四，估值分析：依据现金流趋势，参考公司盈利能力和业务发展变化，给予合理的估值。同时，可运用市盈率、市净率、市销率、股息率、现金流贴现等多种估值方式，相互验证。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金将采用“自下而上”精选个股的策略。重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司；企业盈利前景广或成长空间较大的公司；与 A 股同类公司相比具有估值优势的公司。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
4、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向、收益率曲线以及信用风险变化分析，实施积极的债券投资管理。对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种。对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
5、可转换债券策略
可转换债券兼具股票与债券的特性。本基金也将充分利用可转换债券具有安全边际和进攻性的双重特征，在对可转换债券转股价格、回售、赎回和转股价格向下修正等条款和发行人基本面进行深入分析研究的基础上，配置溢价率低、具有一定安全边际或正股成长性较好、预期转股价值上升的可转换债券。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、合约选择，以套期保值为目的，谨慎地进行投资，旨在通过股指期货实现组合风险敞口管理的目标。
8、融资与转融通证券出借交易策略
本基金在参与融资业务时，将通过对市场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因素的研究和判断，决定融资规模。本基金管理人将充分考虑融资业务的收益性、流动性及风险性特征，谨慎进行投资，提高基金的投资收益。为更好实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例不低于基金资产的60%，其中港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%，封闭运作期到期前一个月至到期后一个月内不受前述比例限制。在封闭运作期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。封闭运作期届满转为开放式运作后，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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