| 法定名称 |
华安创新医药锐选量化股票型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
华安创新医药锐选量化股票发起式A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-03-31 |
| 募集起始日 |
2022-03-21 |
总募集规模(万份) |
1,315.92 |
| 募集截止日 |
2022-03-28 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,315.91 |
| 日常申购起始日 |
2022-06-13 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-06-13 |
参与资金利息(万份) |
102.86 |
| 基金经理 |
张序 |
最近总份额(万份) |
1,146.52 |
| 基金管理人 |
华安基金管理有限公司 |
基金托管人 |
招商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
华安创新医药锐选量化股票发起式A |
| 业绩比较基准 |
中证医药卫生指数收益率×70%+人民币计价的恒生医疗保健指数收益率×20%+银行活期存款利率(税后)×10% |
| 投资目标 |
本基金通过优选创新医药相关的优质股票，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金将根据资本市场情况、创新医药行业发展动态、行业竞争格局、企业竞争优势等进行综合分析、评估，通过运用基金管理人量化投资团队开发的多因子选股模型，精选优秀的创新医药企业构建股票投资组合。
（1）创新医药主题的界定
根据国家药品监督管理局《药品注册管理办法》，创新药包括化学药创新药、生物制品创新药及中药创新药。化学药创新药是指含有新的结构明确的、具有药理作用且具有临床价值的化合物。生物制品创新药包括创新型疫苗等预防用生物制品、创新型治疗用生物制品以及按生物制品管理的体外诊断试剂。中药创新药指处方未在国家药品标准、药品注册标准及国家中医药主管部门发布的《古代经典名方目录》中收载，具有临床价值，且未在境外上市的中药新处方制剂。
本基金将采用申银万国行业分类标准对创新医药主题进行界定。具体而言，包括申银万国行业分类中的医药生物行业。
本基金主要布局境内及港股市场主营业务涉及创新药研发的上市公司，涵盖了从事创新医药和医疗器械的原材料、生产、研发领域的企业，以及诊疗技术和精准医疗技术的研发、推广、应用、医疗信息化领域的企业。
（2）量化投资策略
本基金在严控风险的基础上采用多因子量化模型优选个股，以争取在控制风险的基础上获得最大收益。
A、多因子模型
本基金主要基于多因子选股模型获取相对业绩基准的超额收益。多因子模型可以从全方位去评估一只个股的优劣，所包含的因子涵盖综合财务因子、综合动
量因子和情绪因子这三大方面。其中综合财务因子包括企业的成长、质量、财务指标等方面，综合动量因子覆盖动量、市场相关性、波动率、流动性等方面，情绪因子包含估值和分析师情绪等因素。基于公司较为成熟的因子数据库，量化投资团队会对因子的有效性进行持续跟踪和深入研究，及时剔除失效因子，更新纳入新的因子，并结合相关因子对个股进行分析，选取基本面优良、契合市场或行业轮动特点等具有稳定业绩回报和投资价值的股票。
B、风险控制
本基金采用量化方法从多个维度严控风险，包括行业、市值以及风格等方面。本基金通过对这些因子的综合控制，避免基金组合风险过大或风格漂移，从而较好的控制组合在不利情况下的回撤。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金将通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：
1）A股稀缺性行业个股，包括优质中资公司及A股缺乏投资标的行业；
2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业；
3）盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司；
4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
3、债券投资策略
（1）利率类品种投资策略
本基金对国债等利率品种的投资，是在对国内外宏观经济运行状况及政策环境等进行分析和预测基础上，研究利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化趋势，深入分析利率品种的收益和风险，预测调整债券组合的平均久期，并通过运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略。在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。
（2）信用债投资策略
本基金将在深入的宏观研究基础上，综合分析各类信用债发行主体所处行业环境、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后，结合具体发行契约，对债券进行信用评级。在此基础上，建立信用类债券池，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资。
（3）可转换债券/可交换债券投资策略
可转换债券/可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券/可交换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上，综合考虑可转换债券/可交换债券的债性和股性，利用定价模型进行估值分析，并最终选择合适的投资品种。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、股指期货、国债期货等衍生产品投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约进行交易，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
6、参与融资业务相关策略
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资业务。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
7、存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，采取定量与定性相结合的分析方法，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的80%-95%，其中港股通标的股票不超过股票资产的50%，创新医药主题股票投资比例不低于非现金资产的80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包含结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基金的投资比例相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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