| 法定名称 |
浙商兴盈6个月定期开放债券型证券投资基金 |
基金简称 |
浙商兴盈6个月定开债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2023-10-13 |
| 募集起始日 |
2023-07-12 |
总募集规模(万份) |
29,996.82 |
| 募集截止日 |
2023-10-11 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
29,995.79 |
| 日常申购起始日 |
2024-04-15 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-04-15 |
参与资金利息(万份) |
10,269.57 |
| 基金经理 |
朱靖宇、赵柳燕、何康 |
最近总份额(万份) |
19,893.06 |
| 基金管理人 |
浙商基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
浙商兴盈6个月定开债券C |
| 业绩比较基准 |
中债-综合全价(总值)指数收益率 |
| 投资目标 |
在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券(国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券)、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
(一)封闭期投资策略本基金封闭期内的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用债投资策略(含资产支持证券，下同)、类属配置与个券选择策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略以及证券公司短期公司债券投资策略等部分。1、资产配置策略本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上，适时调整组合久期，以获得基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。2、利率策略本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判，并制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期，以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。3、信用债投资策略(含资产支持证券，下同)信用债收益率等于“基准收益率+信用利差”，信用利差主要受两方面因素的影响，即该信用债对应信用水平的信用利差曲线走势，以及该信用债个体的信用水平。基于以上两方面的因素，本基金的信用债投资策略可细分为：(1)基于信用利差曲线变化策略：一是分析经济周期、市场流动性、信用债供求关系以及债券市场特征的变化，判断信用利差曲线的整体走势；二是分析宏观调控、行业周期、产业政策等因素的变化，判断其对特定行业信用利差曲线的影响。本基金将综合以上分析结果，确定信用债整体及细分行业的投资比例。(2)基于信用债个体信用水平策略：本基金管理人通过内部信用评级体系，综合分析信用债发行人的行业发展前景、企业发展现状、市场竞争地位、经营管理水平、盈利能力和债务压力，并结合信用债本身设置的增信措施等因素，综合评价发行人的信用风险，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值被低估的品种，以获取超额收益。另外，本基金管理人还将通过定期和不定期的信用风险跟踪，适时调整个券的投资策略。本基金投资于信用评级不低于AA级的信用债，其中AA级信用债占持仓信用债的比例不超过20%，AA+级信用债占持仓信用债的比例不超过50%，AAA级信用债占持仓信用债的比例不低于50%。若不符合上述比例，则在3个月内进行相应调整。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降不再符合前述标准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。4、类属配置与个券选择策略本基金根据券种特点及市场特征，将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、央行票据、交易所国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素，对几个市场之间的相对风险、收益(等价税后收益)进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。本基金从债券票息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估，从中选择具有较高票息率且暂时被市场低估或估值合理的投资品种。5、国债期货投资策略本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作。6、证券公司短期公司债券投资策略本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，确定投资决策。此外，本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，并适当控制债券投资组合整体的久期，保证本基金的流动性。(二)开放期投资策略开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 |
| 投资标准 |
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金(不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，以备支付基金份额持有人的赎回款项；在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人、基金托管人书面协商一致并履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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