| 法定名称 |
华夏ESG可持续投资一年持有期混合型证券投资基金 |
基金简称 |
华夏ESG可持续投资一年持有混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-03-09 |
| 募集起始日 |
2022-02-14 |
总募集规模(万份) |
20,772.07 |
| 募集截止日 |
2022-03-07 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
20,762.19 |
| 日常申购起始日 |
2022-03-18 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2023-03-09 |
参与资金利息(万份) |
98,721.93 |
| 基金经理 |
潘中宁 |
最近总份额(万份) |
696.49 |
| 基金管理人 |
华夏基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
华夏ESG可持续投资一年持有混合C |
| 业绩比较基准 |
MSCI中国A股指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总指数收益率×20% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的前提下，力求基金资产的稳健增值，获取长期稳定的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
2、股票投资策略
本基金通过对ESG可持续投资主题相关股票的深度分析，挖掘该类型企业的投资价值。
（1）ESG可持续投资主题的界定
ESG投资是以利益相关方价值为核心的长期投资理念，即在选择投资标的时，不仅关注公司为股东创造的商业价值，也在投资决策和投资行为中注重考量公司的环境效益、社会贡献和公司治理。大量学术研究及市场实践表明，公司在ESG指标上表现良好，才能实现经济效益、社会效益、生态效益的共赢，从而稳健、持续地创造长期价值，实现投资资产的增值。
在本策略界定下，符合ESG可持续投资主题定义的公司必须具备以下特征：
①具有良好的治理结构、对环境效益的重视、社会责任意识；
②具备长期可持续发展意识和能力、优秀的成长潜力、广阔的发展机会，及合理的估值水平；
③不属于烟草、博彩、动力煤开采、火力发电行业。基于上述标准的具体选股方法见“ESG分析框架”。
（2）ESG可持续投资主题股票投资策略
本产品以ESG优选策略作为核心投资策略，以ESG趋势策略作为辅助策略，通过自上而下的行业配置和自下而上的个股研究相结合，重点寻求具备可持续发展空间且对环境、社会和利益相关方具有正外部性的高质量投资标的。
①ESG优选策略：一方面，根据ESG禁投标准，排除具有重大ESG风险的、不具有可
持续发展潜力的行业和公司，其标准包括但不限于：禁止投资于经营活动或行为对环境造成不可逆性破坏或对社会主体造成公民基本权利侵害的公司，禁止投资于存在重大财务舞弊、腐败、非法获利等嫌疑或事实的公司，以及对全社会可持续发展具有确定性负面影响的行业（如烟草、博彩、动力煤开采、火力发电等）。另一方面，根据内部ESG评级框架，对备选股票池中的个股进行ESG打分并排序，继而优先选择ESG评分靠前的个股。该内部评级框架在参考国内外主流ESG评价体系的基础上，加入能够反映境内市场和中国公司实际情况的基本面指标，通过定量和定性
相结合的方法深入考量企业的环境效益、对社会的责任贡献以及公司治理水平。关注指标包括但不限于：碳减排战略、污染物和废弃物管理、产品/服务的环境可持续性、清洁技术机会、产品质量控制、员工福利与权益、人力资源管理、供应链管理、所有权结构、管理层激励、腐败与关联交易、会计稳定性等。
②ESG趋势策略：根据海外市场研究，随着投资者对可持续发展理念的逐渐关注和重视，公司ESG评级提升可带来较为显著的估值水平提高。目前，中国公司的ESG外部评级显著偏低，主要是因为公司的可持续发展意识不强、缺少ESG相关的信息披露。因此，本策略将通过与上市公司管理层进行沟通以及参与股东大会投票的方式，行使积极的股东所有权。对于现阶段ESG评级不高但具有可持续发展决心和潜力的公司，上述方法有助于其提高整体ESG表现，进而在后续估值中得到体现，并在长期维度获得由公司ESG评级提升带来的收益。
（3）港股通标的股票投资策略
对于港股通标的股票投资，本基金将重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司；精选香港市场具备优质成长属性的上市公司。本基金参与港股通交易，基金可根据投资需要或市场环境变化，选择将部分资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资于港股。
（4）存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
3、固定收益品种投资策略
（1）债券投资策略
结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。
（2）可转换债券、可交换债券投资策略
本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究，重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券，并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。
（3）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。
4、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。本基金投资股指期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
5、国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。本基金投资国债期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。
6、股票期权投资策略
本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。本基金投资股票期权时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。
本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。
未来，根据市场情况，在不改变投资目标及本基金风险收益特征的前提下，遵循法律法规的规定，基金可履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%；本基金投资于本基金界定的ESG可持续投资主题证券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，基金管理人在依法履行适当程序后，可以对本基金的投资比例做相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，60%-95%的基金资产投资于股票，其预期风险和预期收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金。本基金还可通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
-0.6962%