| 法定名称 |
中泰安益利率债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
中泰安益利率债A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2022-04-26 |
| 募集起始日 |
2022-04-11 |
总募集规模(万份) |
167,011.05 |
| 募集截止日 |
2022-04-21 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
167,002.49 |
| 日常申购起始日 |
2022-05-19 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-05-19 |
参与资金利息(万份) |
85,604.31 |
| 基金经理 |
蔡凤仪、程冰 |
最近总份额(万份) |
202,585.93 |
| 基金管理人 |
中泰证券(上海)资产管理有限公司 |
基金托管人 |
南京银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
中泰安益利率债A |
| 业绩比较基准 |
中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×90%+同期活期存款利率(税后)×10% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，重点投资利率债券，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于国债、地方政府债、政策性金融债、商业银行金融债（不包括次级债）、央行票据等债券，以及债券回购、同业存单（AAA）、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会对的相关规定）。本基金不投资股票、可转换债券、可交换债券和国债期货。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
（一）久期管理策略
1、久期配置策略
本基金通过对宏观经济环境运行趋势、经济周期、政策导向和债券市场资金供求状况等多方面因素进行综合分析，包括通过跟踪经济增长、固定资产投资、居民收入、工业增加值、社会消费品零售总额等反映宏观经济运行态势的重要指标判断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置，以此预测国家货币政策、财政政策取向及当前利率在利率周期中所处位置。基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断，同时考量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素，预测债券收益率变化趋势，对未来市场利率走势进行判断，决定投资组合的久期。
2、久期调整策略
本基金密切跟踪影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素，研判利率在长中短期内变动趋势及国家可能采取的调控政策，并根据市场变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布，以有效提高投资组合的总投资收益。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将适度延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则适度缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
（二）期限结构配置策略
本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势，分析预测收益率曲线的变化，测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，形成具体的期限结构配置策略。
（三）债券类别配置策略
本基金在投资范围内综合评估相同期限的国债、政策性金融债、商业银行金融债的利差和收益率变化趋势，动态调整不同类别债券资产间的配置。
（四）骑乘策略
本基金通过分析收益率曲线各期限段的期限利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着持有债券时间的延长，该债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，届时卖出该债券可获得资本利得收入。该策略的关键是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。
（五）杠杆放大策略
当资金价格低于债券收益率时，本基金将实施正回购融入资金并投资于债券等可投资标的，从而获取收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。在执行息差放大策略时，基金管理人将密切关注债券收益率与回购收益率的相互关系，并始终保持回购利率低于债券收益率。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%。 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指利率债是指国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债。
本基金所界定的商业银行金融债是指公开发行的且发行主体为商业银行的债券（不包括次级债）。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可调整上述投资品品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金是债券型基金，其预期风险与收益理论上高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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