| 法定名称 |
金元顺安产业臻选混合型证券投资基金 |
基金简称 |
金元顺安产业臻选混合A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2023-12-19 |
| 募集起始日 |
2023-11-16 |
总募集规模(万份) |
29,448.25 |
| 募集截止日 |
2023-12-15 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
29,445.00 |
| 日常申购起始日 |
2023-12-26 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2023-12-26 |
参与资金利息(万份) |
32,497.83 |
| 基金经理 |
闵杭、周博洋 |
最近总份额(万份) |
3,011.64 |
| 基金管理人 |
金元顺安基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
金元顺安产业臻选混合A |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，臻选具有核心竞争力的产业及其相关行业的上市公司，追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、次级债券、企业债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略
在大类资产配置过程中，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方式，通过研究宏观基本面、政策面和市场面等多方面因素（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等）及国家财政、税收、货币、汇率各项政策，判断经济周期当前所处的位置及未来发展方向，并通过监测重要行业的产能利用与经济景气轮动研究，在综合考量投资组合的风险收益特征基础上，动态调整股票、存托凭证、债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组合。
2、股票投资策略
（1）行业投资策略
本基金的行业配置策略将作为连接大类资产配置策略和个股选择策略的纽带，遵循“自上而下”的投资理念，通过分析行业竞争格局和各产业所处行业地位，结合对行业景气度与各行业周期轮动性的研究，对各细分产业及其相关行业进行分类、评估、排序和优选，重点配置在国民经济体系中具有重要战略地位，能够适应中国经济从高速增长向高质量增长的新形势的新能源、高端制造、光伏、风电、半导体等核心产业及其相关行业。
（2）个股投资策略
本基金在个股选择上主要采用“自上而下”与“自下而上”相结合的方法，通过定性分析和定量分析相结合的方式进一步挖掘出具有核心竞争优势的上市公司进行投资，重点聚焦于行业龙头、具有高壁垒、具备持续稳健业绩增长能力的优质公司。定性方面，重点考察标的公司所处行业地位、品牌影响力、产品技术含量、技术发展前景、资源使用和成本控制等方面，筛选出具有一定竞争优势和业务壁垒的公司进行投资；定量方面主要考量公司估值、资产质量及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，筛选出财务质量高、盈利能力强、业务稳定增长并具有估值优势的公司进行投资。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。
4、债券资产投资策略
（1）债券投资策略
本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。
①在久期配置方面，本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极地预测未来利率变化趋势，并根据预测确定相应的久期目标，调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期市场利率水平将上升时，本基金将适当降低组合久期；而预期市场利率将下降时，则适当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。
②在类属配置方面，本基金对不同类型债券的信用风险、税负水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
③在期限结构配置方面，本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判，在长期、中期和短期债券之间进行配置，适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。
④在个券选择方面，对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点，是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。
（2）银行存款投资策略
本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平，并据此制定和调整资产配置策略。当银行存款投资具有较高投资价值时，本基金将提高银行存款投资比例。
5、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，对资产支持证券进行估值，并结合资产支持证券类资产的市场特点，进行此类品种的投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
6、回购策略
本基金在严控流动性风险的基础上，通过对金融市场资金面、货币政策的研判和市场利率水平以及对利率期限结构的预期，确定合适的回购放大杠杆比例。本基金将在控制合适的回购放大杠杆比例条件下，对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率进行比较，通过回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会从而获得杠杆放大收益。
7、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于货币市场基金、债券型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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