| 法定名称 |
国金及第中短债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
国金及第中短债B |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2022-03-23 |
| 募集起始日 |
2022-03-23 |
总募集规模(万份) |
0.00 |
| 募集截止日 |
2022-03-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
0.00 |
| 日常申购起始日 |
2022-03-23 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-03-23 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
徐艳芳 |
最近总份额(万份) |
2,335.28 |
| 基金管理人 |
国金基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国民生银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国金及第中短债B |
| 业绩比较基准 |
中债综合财富(1年以下)指数收益率×60%+中债综合财富(1-3年)指数收益率×20%+一年期定期存款利率(税后)×20% |
| 投资目标 |
在严格控制投资风险和保持资产流动性的前提下，追求稳定的当期收益，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据，以及资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。
本基金所指的中短债是指剩余期限不超过三年的债券资产，主要包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具。 |
| 投资策略 |
本基金通过深入研究宏观经济发展状况，预测价格和利率变化趋势，在债券组合久期调整及期限结构配置基础上，采取积极的投资策略，确定类属资产的最优配置比例，并通过精选债券提高基金资产的收益水平。
1. 债券投资策略
（1）息差策略
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。
（2）组合久期投资策略本基金将通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，积极主动的预测未来市场利率变动趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标，本基金管理人将根据相关因
素的研判动态调整组合久期。如果预期收益率曲线下移，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期收益率曲线上移，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。
（3）期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下，通过债券组合优化数量模型，确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。
（4）类属配置策略
本基金将对各具体债券的风险收益比、信用利差、流动性利差、债项评级及相对价差收益等特点进行分析，深入研究各类具体信用类债券的投资价值，并在此基础上考察各细分种类债券的供需状况、风险与收益率变化等因素，谨慎进行类属配置。
（5）骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭 时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，对应的将是债券价格的走高， 而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间，这样就可能获得丰厚的价差收益即资本利得收入。
（6）个券选择策略
本基金将适时跟踪发债主体的经营能力、偿债能力、盈利能力等，运用定性与定量相结合的内部信用评级方法，对发债主体的信用风险进行全面有效的分析，从而降低因信用风险所带来的投资损失。内部的信用评级将结合行业所处的生命周期、公司的发展状况以及未来的发展战略等，从公司的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力四个方面进行定量分析，并对公司的发展战略、内部控制、外部支持等方面进行定性分析，对定量分析进行补充，从而提高内部信用评级的有效性，挑选出信用风险低、具有超额收益的投资品种。
（7）债券回购投资策略
首先，基于对运作期内资金面走势的判断，确定回购期限的选择。在组合进行杠杆操作时，若判断资金面趋于宽松，则在运作初期进行短期限正回购操作；反之，则进行长期限正回购操作，锁定融资成本。若期初资产配置有逆回购比例，则在判断资金面趋于宽松的情况下，优先进行长期限逆回购配置；反之，则进行短期限逆回购操作。其次，本基金在运作期内，根据资金头寸，安排相应期限的回购操作。
2、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
3、流动性管理策略
基金管理人将在遵循流动性优先的原则下，综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持有高流动性债券种、融资回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时，基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化，根据投资者的流动性需求提前做好资金准备。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短债的比例不低于非现金基金资产的 80%；基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期收益和预期风险水平低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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