| 法定名称 |
浙商智选新兴产业混合型证券投资基金 |
基金简称 |
浙商智选新兴产业混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-05-24 |
| 募集起始日 |
2022-04-25 |
总募集规模(万份) |
26,301.16 |
| 募集截止日 |
2022-05-20 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
26,298.88 |
| 日常申购起始日 |
2022-06-23 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-06-23 |
参与资金利息(万份) |
22,771.29 |
| 基金经理 |
王斌 |
最近总份额(万份) |
5,230.37 |
| 基金管理人 |
浙商基金管理有限公司 |
基金托管人 |
招商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
浙商智选新兴产业混合C |
| 业绩比较基准 |
中国战略新兴产业成份指数收益率×70%+恒生科技指数收益率×10%+人民币银行活期存款利率×20% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产长期稳健的增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行的股票（含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的规定。
本基金可参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略
本基金基于公司自主研发的智能投研平台，对宏观经济、政策面、资金面、市场情绪等因素综合分析，对股票、债券等大类资产的收益特征进行比价分析，形成对各类别资产未来相对表现的预判，在严控投资组合风险的前提下，确定并适时调整基金资产中大类资产的配置比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
（1）行业投资策略
本基金所指的新兴产业是指2016年，发展改革委会同相关部门组织编制的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中提出的战略性新兴产业，主要包括新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业。其中，新一代信息技术产业主要包括网络设备、信息终端设备、网络运营服务、信息技术服务、集成电路、网络信息安全产品等；高端装备制造产业主要包括智能制造装备产业、智能加工装备、智能物流装备、轨道交通装备产业等；新材料产业主要包括新型功能材料产业、生态环境材料、先进结构材料产业、高性能复合材料产业等；生物产业主要包括生物技术药物、化学药品与原料药制造、生物医药关键装备与原辅料、生物医药服务、先进医疗设备及等；新能源汽车产业主要包括新能源汽车产品、新能源汽车零部件、电池生产装备、电机生产装备等；新能源产业主要包括核电技术产业、风能产业、太阳能产业、太阳能生产装备、太阳能发电技术服务等；节能环保产业主要包括高效节能产业、高效节能电器、绿色建筑材料、电力行业高效节能技术和装备、信息节能技术与节能服务、先进环保产业、大气污染防治装备等。
本基金拟投资的股票为以新兴产业方向为主营业务的上市公司，本基金将采用定量方法对新兴产业类上市公司的成长性进行分析，主要参考主营业务收入增长率、净资产收益率（ROE）、毛利率等成长性指标。
（2）个股投资策略
a）公司治理结构
本基金对公司治理结构重点考察公司是否已建立起完善的法人治理结构，经营活动是否高效、有序。公司管理层是否稳定，且关心股东利益。
b）核心竞争力
新兴产业相关行业的产品创新性强、需求爆发性强、企业价值变化快；从产业投资角度看，该行业公司的技术底蕴、产品研发前瞻性是企业成功的核心要素。
本基金在核心竞争力方面将重点考察现有和未来产品线规划、科研实力和市场营销能力。
c）护城河
护城河主要体现在公司是否存在技术壁垒和资源壁垒、在品牌和规模等方面是否具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势，并重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力。
d）其他和成长性相关的外延增长因素
本基金除了对包括商业模式、竞争优势、行业前景等方面来分析公司的内生增长外，还对资源整合、资本运作等其他和成长性相关的因素对公司的外延增长进行分析。本基金会重点关注通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司，以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。
e）估值水平
本基金将在组合构建时注重个股估值水平，以确定该股是否具有足够的安全边际。指标方面，将持续跟踪个股的P/E、P/S、P/CF、PEG等进行定量筛选和配置比例参考。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。
本基金将遵循上述相关股票的投资策略，优先将基本面健康、业绩向好、具有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。
（4）存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
3、债券投资策略
在债券投资方面，本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的分析，形成对未来利率走势的判断，并根据利率期限结构的变动进行期限结构的调整。同时对不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必要配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。
4、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察，分析资产支持证券底层资产信用状况变化，并预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响情况，评估其内在价值进行投资。
5、可转债投资策略
本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等，这类债券赋予债权人或债务人某种期权，比普通的债券更为灵活。本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑可转债的正股质地、转债条款、票息等债券因素以及期权价格，力求选择被市场低估的品种，获得超额收益。
6、可交换债券投资策略
可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属性和权益属性，其中债券属性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期
以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析，进行投资决策。
7、股指期货、国债期货投资策略
本基金可投资股指期货、国债期货。若本基金投资股指期货、国债期货，将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
8、为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金投资于股票资产的比例为60%-95%，其中，投资于新兴产业相关股票的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金股票资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期
货合约需缴纳的保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于债券型基金、货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资于港股通标的股票，需面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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