| 法定名称 |
长江丰瑞3个月持有期债券型证券投资基金 |
基金简称 |
长江丰瑞3个月持有债券型C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2022-04-28 |
| 募集起始日 |
2022-04-11 |
总募集规模(万份) |
55,776.87 |
| 募集截止日 |
2022-04-25 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
55,770.20 |
| 日常申购起始日 |
2022-07-27 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-07-28 |
参与资金利息(万份) |
66,759.21 |
| 基金经理 |
漆志伟 |
最近总份额(万份) |
28,756.00 |
| 基金管理人 |
长江证券(上海)资产管理有限公司 |
基金托管人 |
杭州银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
长江丰瑞3个月持有债券型C |
| 业绩比较基准 |
中债新综合全价(总值)指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不直接从二级市场买入股票等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发，但可持有因可转换债券、可交换债券转股所形成的股票等。因上述原因持有的股票，本基金将在其可交易之日起 10 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价值被低估的标的券种。
2、债券投资策略
（1）利率债券策略
①利率预期策略
本基金通过分析国内宏观经济与综合分析货币政策，财政政策，预判出未来利率水平的变化方向，结合债券的期限结构水平，债券的供给，流动性水平，凸度分析制定出具体的利率策略。
②久期选择策略
本基金将根据宏观经济发展情况、金融市场运行特点、债券市场供给水平对未来利率走势进行预判，结合本基金的流动性需求及投资比例规定，动态调整组合的久期，有效地控制整体资产风险。
③骑乘策略
本基金将通过骑乘操作策略，在严控风险的前提下，力争比持有到期更高的收益。在市场利率期限结构向上倾斜并且相对陡峭时，选择投资并持有债券，伴随债券剩余期限减少，债券收益率水平较投资初期有所下降，通过债券收益率的下滑，获得资本利得收益。
（2）信用债券策略
本基金在基金管理人研发的信用债券评级体系的基础上，考察信用资质变化、供需关系等因素，制定信用债券投资策略。
①基于信用资质变化的策略
本基金根据基金管理人完善的信用风险分析框架，建立内部信用评级体系，根据债务主体的现金流和经营状况客观分析违约风险及合理的信用利差水平，对债券进行独立、客观价值评估。规避信用状况恶化的发债主体，挖掘市场定价偏低的品种。
②基于供给变化的策略
本基金将根据市场债券供给变化，对资产组合做出相应调整。根据市场资金松紧程度和参与主体的交易意愿判断未来债券市场的走向，采取合适的投资策略来获取收益。
③本基金投资信用债应符合以下要求：
本基金主动投资于信用债的信用评级不低于 AA+，其中，投资于信用评级为AAA 及以上的信用债的比例不低于信用债资产的 50%；投资于信用评级为 AA+的信用债的比例不高于信用债资产的 50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。
本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。
（3）可转换债券、可交换债券投资策略
本基金在运作过程中将持续优化资产结构，配置债底保护较好，隐含收益率较高、具有下修潜力的可转换债券和可交换债券，提高产品收益的稳定性。本基金投资可转换债券、可交换债券的比例不高于基金资产的 20%。
①行业配置策略。本基金以宏观经济走势、经济周期特征和阶段性市场投资主题的研究为基础，综合考量宏观调控目标、产业结构调整因素等，精选具有良好成长潜力和受益于政策扶持具有优良成长环境的公司发行的可转换债券、可交换债券进行投资布局。同时，结合经济和市场阶段性特征，动态调整不同行业的可转换债券和可交换债券比例。
②个券精选策略。本基金将对可转换债券、可交换债券所对应的股票进行基本面分析，具体采用定量分析（如 P/E、P/B、 PEG 等）和定性分析（公司治理结构、行业地位、竞争优势、创新能力等）相结合的方式，精选具有良好成长潜力且估值合理的标的。
③条款博弈策略。可转换债券、可交换债券通常附有赎回、回售、转股修正等条款，这些条款在特定环境下对可转换债券、可交换债券价值有重要影响。本基金将根据上市公司当前经营状况和未来发展战略，以及公司的财务状况和融资需求，对发行人的促进转股意愿和能力进行分析，把握投资机会。
3、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等，在严控风险的前提下提高投资收益。
4、国债期货投资策略
根据风险管理的原则、在风险可控的前提下，本基金以套期保值为目的，适度参与国债期货的投资。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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