| 法定名称 |
华夏高端装备龙头混合型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
华夏高端装备龙头混合发起式C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-05-25 |
| 募集起始日 |
2022-05-09 |
总募集规模(万份) |
2,321.52 |
| 募集截止日 |
2022-05-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
2,320.56 |
| 日常申购起始日 |
2022-06-27 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-06-27 |
参与资金利息(万份) |
9,612.11 |
| 基金经理 |
万方方 |
最近总份额(万份) |
1,022.62 |
| 基金管理人 |
华夏基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
华夏高端装备龙头混合发起式C |
| 业绩比较基准 |
中证高端装备制造指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×20% |
| 投资目标 |
在控制风险的前提下，精选高端装备龙头主题投资标的，追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
2、股票投资策略
（1）高端装备龙头主题界定
高端装备产业是中国制造业的新兴产业方向，代表创新前沿科技、新型材料和装备升级的长期发展趋势，是国家制造强国发展战略的重要组成部分。本基金所指的高端装备产业是指具备生产制造高技术、高附加值的先进工业设施设备的行业以及围绕上述行业提供原材料、服务和产品的行业，主要包括申万一级行业中的国防军工、通信、计算机、电子、机械设备、汽车、电气设备，以及上游产业链涉及的申万二级行业中的稀有金属、金属非金属新材料、化学纤维和申万三级行业中的特钢。
其中，稀有金属行业主要关注航空航天、地面装备、核电、船舶制造等高端装备制造所需的钛、高温合金等金属材料生产企业，金属非金属新材料行业主要关注为高技术装备制造提供核材、石英材料等新兴材料的企业，化学纤维行业主要关注航空航天、核电、新能源、风电、光伏等高端装备制造领域所需的新兴复合纤维生产企业，特钢行业主要关注航空航天装备必需的特种钢铁生产企业。
本基金所投资的高端装备龙头主题证券具备以下特点：
1）科技驱动，持续研发投入比例大：科技创新是先进生产力，无论是创新材料和前沿技术方向的突破，还是企业管理模式创新，都需要企业持续高强度的研发投入，技术先进性和管理创新性是中国制造业转型升级的关键要素；
2）高产业链地位，高盈利水平：现代化的装备制造涉及到复杂全面的上下游工业体系，高端装备产业具备技术含量高、附加值高的科技属性，高产业链地位可以带动产业快速发展，同时高产业链地位也具备高盈利水平；
3）正外部性，产业集群带动力强：未来中国经济结构将持续面临升级改造的需求，具备技术先进性、产业外溢性、管理优越性的企业能够对上下游企业进行技术输出，并发挥产业辐射作用，从而带动高端制造业的技术创新和全球竞争力提升。
（2）个股投资策略
个股选择方面，本基金将在高端装备龙头主题界定的基础上对潜在标的股票进行审慎筛选和审核，构建备选股票池并动态更新。本基金将从定量和定性两个方面对标的股票进行“自下而上”分析，筛选具备核心竞争优势、发展空间大、有持续成长潜力的公司。定量分析方面，本基金主要从成长性、盈利能力、估值水平等方面对备选股票池中标的公司进行综合评价。定性分析方面，本基金重点考察标的公司行业地位、产品技术含量、技术发展前景、财务管理和治理结构等方面的能力。
（3）存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的
方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
（4）港股通标的股票投资策略
在港股通标的股票投资策略方面，本基金将充分挖掘资本市场互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会，重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司以及A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司。通过精选香港市场行业结构、估值、成长性等方面具有吸引力的投资标的，结合投研团队的综合判断，构建投资组合。
基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
3、固定收益品种投资策略
（1）债券投资策略
结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。
（2）可转换债券、可交换债券投资策略
本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究，重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券，并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。
（3）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。
4、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。本基金投资股指期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致
的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
5、国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。本基金投资国债期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。
6、股票期权投资策略
本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。本基金投资股票期权时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。
本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。
未来，根据市场情况，在不改变投资目标及本基金风险收益特征的前提下，遵循法律法规的规定，基金可履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%；本基金投资于高端装备龙头主题相关的股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，基金管理人在依法履行适当程序后，可对本基金的投资比例做相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金。本基金还可通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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