| 法定名称 |
上银慧享利30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
上银慧享利30天滚动持有中短债债券发起式C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2022-06-28 |
| 募集起始日 |
2022-06-23 |
总募集规模(万份) |
1,111.27 |
| 募集截止日 |
2022-06-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,111.27 |
| 日常申购起始日 |
2022-07-06 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-07-28 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
蔡唯峰、王辉 |
最近总份额(万份) |
370,688.18 |
| 基金管理人 |
上银基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
上银慧享利30天滚动持有中短债债券发起式C |
| 业绩比较基准 |
中债综合财富(1-3年)指数收益率×80%+银行一年期定期存款利率(税后)×20% |
| 投资目标 |
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债、可分离交易可转换债券的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、国债期货、信用衍生品、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券(可分离交易可转换债券的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。2、债券投资组合策略在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。(1)久期配置策略久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效地控制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。(2)期限结构配置策略本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在中期和短期债券间进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。(3)类属资产配置策略类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。(4)收益率曲线策略收益率曲线形状变化代表中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。(5)杠杆放大策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。3、债券投资策略(1)信用债投资策略本基金所指信用债包括：金融债(不含政策性金融债)、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债等债券和资产支持证券。本基金所投资的信用债的债项评级在AA+及以上，无债项评级的采用主体评级，其中投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例为0-50%，投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例为50%-100%。本基金信用评级依照评级机构出具的最近一个会计年度的信用评级。本基金所依照的信用评级机构为：中诚信国际信用评级有限公司、中诚信证券评估有限公司、大公国际资信评估有限公司、联合信用评级有限公司、联合资信评估股份有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、远东资信评估有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司。本基金将根据监管政策变化或信用评级机构信用质量等情况，调整本基金所依照的信用评级机构名单。持有信用债券期间，如因评级下降、规模调整等基金管理人之外的因素致使本基金投资信用债比例不再符合上述约定投资比例的，基金管理人应当在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特殊情形除外。本基金信用债投资坚持稳健的投资策略，综合分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、财务状况及债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信用风险利差。此外，本基金将结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化，适时调整各类债券之间的配置比例。(2)可分离交易可转换债券的纯债部分投资策略基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场环境情况等，本基金在一、二级市场投资可分离交易可转换债券的纯债部分，以达到在严格控制风险的基础上，实现基金资产稳健增值的目的。①行业配置策略本基金将根据宏观经济走势、经济周期，以及阶段性市场投资主题的变化，综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素，精选成长前景明确或受益政策扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外，由于宏观经济所处的时期和市场发展的阶段不同，不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险收益特征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投资收益；而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券，将获得更加稳定的收益。②个券选择策略本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前提上，精选具有投资价值的可转换债券，力争实现较高的投资收益。4、信用衍生品投资策略本基金按照风险管理原则，以风险管理为目的，参与信用衍生品交易。本基金将投资信用衍生品及其挂钩债券，在进行信用衍生品投资时，将以信用风险管理为目标，转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险，从信用风险角度来看，与仅投资挂钩债券相比，降低或分散该投资策略组合的信用风险；从收益角度来看，根据分析信用衍生品和挂钩债券的组合收益率，选择和相似信用风险投资策略相比有一定信用利差的信用衍生品和挂钩债券投资组合；力争改善基金债券组合的整体信用风险收益特性。本基金仅投资于符合证券交易所或银行间市场相关业务规则的信用衍生工具。本基金将加强投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度。5、国债期货投资策略本基金可基于谨慎原则以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金是债券型基金，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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