| 法定名称 |
安信稳健增益6个月持有期混合型证券投资基金 |
基金简称 |
安信稳健增益6个月持有混合A |
| 投资类型 |
偏债型基金 |
成立日期 |
2023-07-18 |
| 募集起始日 |
2023-05-12 |
总募集规模(万份) |
46,875.82 |
| 募集截止日 |
2023-07-14 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
46,866.35 |
| 日常申购起始日 |
2023-08-22 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-01-18 |
参与资金利息(万份) |
94,690.11 |
| 基金经理 |
李君 |
最近总份额(万份) |
3,689.59 |
| 基金管理人 |
安信基金管理有限责任公司 |
基金托管人 |
中信银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
安信稳健增益6个月持有混合A |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×15%+恒生指数收益率(经汇率调整)×5%+中债总指数(全价)收益率×80% |
| 投资目标 |
本基金在有效控制组合风险并保持基金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、次级债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款和其他银行存款）、同业存单、债券回购、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金可根据相关规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济环境、货币和财政政策、国家经济政策及资本市场资金环境、证券市场走势等因素综合分析，评价各类资产的市场容量、市场流动性和配置时机。在固定收益类资产、现金和权益类资产等各类金融资产类别之间确定配置比例，并进行动态调整，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳健增值。
2、债券投资策略
本基金采用债券投资策略包括：久期控制、期限结构配置、个券选择策略和相对价值判断等，对于信用债、可转换债券及可交换债券等投资品种，将根据其特点采取相应的投资策略。
（1）普通债券投资策略
①久期控制：根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。
②期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
③个券选择策略：通过分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益匹配最佳的组合。
④相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资。
（2）信用债投资策略（含资产支持证券）
本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置。
本基金投资信用债（含资产支持证券，下同）的评级须在 AA+（含AA+）以上。其中，除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级，对于没有债项评级的上述信用债，债项评级参照主体评级；短期融资券、超短期融资券采用主体评级。本基金信用债投资比例为：
①本基金投资于评级为 AAA 的信用债占持仓信用债的比例为 50%-100%；
②本基金投资于评级为 AA+的信用债占持仓信用债的比例为 0%-50%；本基金将综合参考国内依法成立并经中国证监会认可的拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为准。如果本基金投资的信用债的信用评级下调致使信用债投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在信用评级报告发布之日起3 个月内进行调整。
（3）可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，其投资风险和收益介于股票和债券之间。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资，在进行筛选时，本基金可对可转换债券、可交换债券自身的基本面要素进行综合分析，这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、债券等级、总市值、流动性等。在基本面分析的基础上，综合分析可转换债券、可交换债券的债性特征、股性特征等因素，结合各种定价模型和规范化估值工具，对于债券进行科学的价值分析和价值投资。
本基金投资于可转换债券和可交换债券占基金资产的比例为 0%-20%。
3、股票投资策略
本基金以基本面分析为基础，采用“自下而上”的分析方法，主要从公司的盈利能力、自由现金流状况、估值水平、行业地位等角度，综合评价个股的投资价值，选择低估值、安全边际较高的个股进行投资。
（1）行业配置策略
本基金将结合当前宏观经济运行情况及发展趋势、国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良 好发展前景的行业。
（2）个股投资策略
①基本面分析
在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足以下分析标准的公司：经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；公司治理结构规范，管理团队相对稳定，且对未来发展有着明确的方向和清晰的思路；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小。
②股票估值分析
本基金将关注市盈率、市净率、市销率、EV/EBITDA 等估值指标，通过对公司历史和当前各项指标的横向和纵向等多维度比较，结合行业和公司所处发展阶段、财务报表质量、未来成长预期等因素的综合分析，对公司的价值做出判断，发掘出估值合理或被低估的股票。此外，本基金将保持高度的风险意识，对所投资的公司进行密切的跟踪研究，把握股票估值水平的变化趋势，通过压力测试、情景分析等技术对投资组合进行动态风险评估。同时，不断发掘其他价值被低估的股票，对投资组合进行调整。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、境外机构投资者行为、境内机构和个人投资者行为、世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等影响港股通标的股票投资的主要因素，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，本基金基金资产并非必然投资港股通标的股票。
（4）存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
4、衍生品投资策略
在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与股指期货、国债期货和股票期权等金融工具的投资。
（1）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。
（2）国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
（3）股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立股票期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。
5、融资业务策略
在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效率及进行风险管理。届时基金参与融资业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开基金份额持有人大会审议。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票投资、可交换债券投资、可转换债券投资合计占基金资产的比例为10%–30%（其中，港股通标的股票投资占股票资产的比例为 0%-50%）；本基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的 20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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