| 法定名称 |
易方达港股通优质增长混合型证券投资基金 |
基金简称 |
易方达港股通优质增长混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2023-03-27 |
| 募集起始日 |
2023-03-02 |
总募集规模(万份) |
66,398.28 |
| 募集截止日 |
2023-03-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
66,373.24 |
| 日常申购起始日 |
2023-06-01 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2023-06-01 |
参与资金利息(万份) |
250,420.64 |
| 基金经理 |
李剑锋 |
最近总份额(万份) |
8,875.01 |
| 基金管理人 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
易方达港股通优质增长混合C |
| 业绩比较基准 |
中证港股通综合指数收益率×70%+中证800指数收益率×15%+中债总指数收益率×15% |
| 投资目标 |
本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“ 港股通股票” ）、国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
在资产配置中，本基金主要考虑：（ 1）宏观经济因素，包括 GDP 增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等；（ 2）微观经济因素，包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期；（ 3）市场因素，包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化；（ 4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。
2、股票投资策略
（ 1）港股通股票投资策略
1）行业配置策略
本基金将综合考虑以下因素，进行股票资产在各行业间的配置。
①行业景气度
本基金通过对政策因素、行业数据、上下游产业链的深入分析，适时对行业景气度变化进行研判。
②行业竞争格局
本基金主要通过分析行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化。
③行业估值水平
本基金将根据各行业的特点，选择合适的估值方法，并对各行业估值水平进行动态分析。
2）个股选择策略
本基金通过对企业基本面的分析，积极挖掘优质增长企业。本基金所指的优质增长企业是指具有持续竞争优势、持续成长能力和优秀管理团队的企业。具体而言，本基金将通过分析以下因素，选择优质增长企业：
①竞争优势
本基金主要分析企业在品牌、产品和服务、规模、资源、人才、技术、经营许可、创新能力或销售网络等方面是否具有可持续的竞争优势，是否具有长期竞争壁垒等。
②成长能力
本基金主要通过分析企业市场份额变化、收入和利润变动特点、预期收入和利润情况等因素，对企业成长能力进行判断。
③管理团队
本基金主要通过分析管理团队有效运作能力、资本配置能力、环境、社会与公司治理标准等，对管理团队质量进行判断。
（ 2）内地市场股票投资策略
本基金可在对内地证券市场投资价值进行综合评估的基础上，通过对内地证券市场上市公司经营情况、财务状况等因素的研究和分析，进行内地市场股票的选择。
（ 3）估值水平分析
本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法（ P/E）、市净率法（ P/B）、市盈率－长期成长法（ PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（ EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（ FCFF， FCFE）或股利贴现模型（ DDM）等。
（ 4）股票组合的构建与调整
在以上分析的基础上，本基金将进行股票投资组合的构建。当行业或企业的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整。
3、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。
4、债券投资策略
在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次，本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的权重。
在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，实施投资管理。
5、资产支持证券投资策略
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。
6、衍生产品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货， 将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，综合考虑流动性、基差水平、与股票组合相关度等因素。若本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，综合考虑流动性、基差水平、与债券组合相关度等因素。若本基金投资股票期权，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，综合考虑流动性、价格等因素。
7、融资策略
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
8、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为： 本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%；非现金基金资产中不低于 80%的资产将投资于港股通股票；保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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