| 法定名称 |
太平科创精选混合型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
太平科创精选混合发起式C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-01-30 |
| 募集起始日 |
2024-01-08 |
总募集规模(万份) |
6,589.75 |
| 募集截止日 |
2024-01-26 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
6,589.52 |
| 日常申购起始日 |
2024-03-01 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-03-01 |
参与资金利息(万份) |
2,362.85 |
| 基金经理 |
杨行远 |
最近总份额(万份) |
42.22 |
| 基金管理人 |
太平基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
太平科创精选混合发起式C |
| 业绩比较基准 |
上证科创板50成份指数收益率×60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+中债综合指数收益率×30% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的前提下，本基金主要投资科创板股票，力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定。在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
（1）主要投资领域
本基金主要投资于包括符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高，属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业，属于互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合等方面的科技创新企业。本基金主要投资于以下重点领域：
1）新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；
2）高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；
3）新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；
4）新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；
5）节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；
6）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等。
若未来由于国家经济发展战略和产业政策导向变化导致交易所对符合科创板定位的重点推荐领域进行调整，基金管理人在履行适当程序后，可适时调整上述主要投资领域。
（2）个股选择策略
本基金在资产配置策略和行业优选策略的大框架下，精选具备长期增长潜力的上市公司，在策略和资产配置选定的行业方向上落地至个股，以期获得超越行业比较基准的个股正向收益，力争最大化个股收益。具体个股选择策略由定量和定性两部分组成。
1）定量分析
定量分析方面，本基金关注标的的成长性、合理估值水平等指标。
①成长能力
投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资标准筛选价格低估的股票；另一方面，利用成长性投资标准以分享高成长收益的机会。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度，主要参考的指标包括EPS增长率和主营业务收入增长率等。
②估值水平
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性，本基金参考的估值指标主要包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、市销率(P/S)、市现率(PCF)、自由现金流贴现(FCFF，FCFE)和企业价值/EBITDA等。
2）定性分析
本基金在定量分析选取出的股票基础上，通过进一步定性分析，从成长持续性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。
①成长持续性分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究，评估具有持续成长能力的上市公司。
②市场前景分析。需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力等。
③公司治理结构分析。需要考量的因素包括公司战略、创新能力、盈利能力以及上市公司的管理层、战略定位和管理制度体系等方面。
（3）股票组合的构建与调整
本基金将根据对投资领域各子行业的综合分析，确定各子行业的资产配置比例。在各子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。
（4）科创板股票的投资策略
本基金主要投资于科创板股票，本基金通过定量的方式来考察及筛选股票样本，同时基于量化分析研究，精选公司治理优良、竞争优势突出、行业前景光明、基本面良好、盈利稳定增长，符合社会经济发展趋势，具有持续成长潜力的公司。本基金还将会考虑企业综合估值等因素，并根据市场状况及变化，不定期对选股策略进行调整改进，以求在控制风险的基础上获取超额收益。同时，本基金将密切关注上市公司的可持续经营发展状况，对上市公司进行环境、社会、公司治理(ESG)三个维度评估，并将ESG评价情况纳入投资参考。
（5）港股通标的股票的投资策略
本基金对于港股通标的股票的投资，也将采用上述行业选择和个股投资的策略，通过定量的方式来考察及筛选股票样本，同时基于分析研究，精选公司治理优良、竞争优势突出、行业前景光明、基本面良好、盈利稳定增长，符合社会经济发展趋势，具有持续成长潜力的公司。
（6）存托凭证的投资策略
本基金将根据法律法规和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关注发行人有关信息披露情况，关注发行人基本面情况、市场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，参与存托凭证的投资，谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略：
（1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券价格下跌的风险。
（2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3）债券类属配置策略
根据国债、金融债、公司债、可转债、可交换债、资产支持证券等不同类属债券之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的类属债券，减持价值被相对高估的类属债券，借以取得较高收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
6、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
7、股票期权投资策略
股票期权为本基金辅助投资工具。本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为目的参与股票期权投资。股票期权的投资原则为控制下跌风险，降低建仓或调仓过程中的冲击成本。
8、今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票(含存托凭证)投资占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的20%)，其中投资于科创板股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.2608%