| 法定名称 |
国泰优质领航混合型证券投资基金 |
基金简称 |
国泰优质领航混合A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-04-18 |
| 募集起始日 |
2024-03-25 |
总募集规模(万份) |
33,166.43 |
| 募集截止日 |
2024-04-16 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
33,156.95 |
| 日常申购起始日 |
2024-05-17 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-05-17 |
参与资金利息(万份) |
94,877.95 |
| 基金经理 |
李海 |
最近总份额(万份) |
15,965.08 |
| 基金管理人 |
国泰基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国泰优质领航混合A |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+中债综合指数收益率×20% |
| 投资目标 |
在有效控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将跟踪市场环境变化，根据对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
（1）个股投资策略
本基金重点挖掘具备竞争优势、具备可持续增长动力的优质企业投资机会，通过对企业价值的挖掘和判断，寻找具备竞争优势、估值相对合理的优质企业。
本基金对企业的筛选主要从以下角度综合考虑：
1）具备竞争优势。通过分析企业在品牌、产品和服务、资源、技术、经营许可或销售网络等方面的竞争优势，选择经营稳健、具有长期竞争壁垒的企业。
2）具备长期可持续增长动力。通过分析公司增长前景及增长潜力等，选择具备长期增长能力的企业。
3）具备良好的公司治理。通过分析公司治理的历史记录、主要股东以及管理层的背景、公司文化与愿景等，选择具有良好的公司治理结构、清晰的长期愿景和企业文化、信息透明的企业。
具体操作上，本基金个股投资采用定量和定性分析相结合的策略。
1）定量分析
本基金可主要从成长能力、获利能力、估值水平等方面对标的公司进行综合评价。
①成长性指标：评估公司未来发展趋势与发展速度，重点关注的指标包括收入增长率、营业利润率、净利润增长率等。
②盈利指标：评估公司的盈利质量，重点关注的指标包括毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等。
③估值指标：选择目前估值水平合理的上市公司，重点关注的指标包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）、市盈率/净利润增速等。
④成长竞争力指标：重点关注公司市占率、研发费用绝对额以及占收入比例、研发人员数量、专利数量等。
2）定性分析
本基金可重点考察标的公司技术竞争力、行业空间、公司治理等方面的情况。
①技术竞争力：公司具备打造新产品或引领行业的能力；或成熟产品具备核心竞争力，又具有良好的技术产品储备；或具有长期竞争壁垒。
②行业空间：公司所处行业具备较大的成长空间和良好的发展前景。
③公司治理：公司具备清晰的治理结构，对核心技术人员有良好的激励。
（2）港股通标的股票投资策略
本基金将采用“自下而上”精选个股的策略。重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司；企业盈利前景广或成长空间较大的公司；与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
4、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向、收益率曲线以及信用风险变化分析，实施积极的债券投资管理。对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种。对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
5、可转换债券和可交换债券投资策略
本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险。
8、国债期货投资策略
基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，谨慎进行对国债期货的投资。
9、股票期权投资策略
本基金投资于股票期权按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，选择流动性好的期权合约进行投资。
未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标的前提下，在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%），每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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