| 法定名称 |
红塔红土医药精选股票型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
红塔红土医药精选股票发起式C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-04-02 |
| 募集起始日 |
2024-03-26 |
总募集规模(万份) |
1,001.21 |
| 募集截止日 |
2024-03-28 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,001.21 |
| 日常申购起始日 |
2024-04-18 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-04-18 |
参与资金利息(万份) |
0.83 |
| 基金经理 |
曹阳 |
最近总份额(万份) |
18.84 |
| 基金管理人 |
红塔红土基金管理有限公司 |
基金托管人 |
宁波银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
红塔红土医药精选股票发起式C |
| 业绩比较基准 |
中证医药卫生指数收益率×90%+中债综合财富(总值)指数收益率×10% |
| 投资目标 |
本基金主要投资于医药主题相关行业股票，采用积极主动的投资策略，自下而上的精选个股，以追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在与基金托管人书面协商一致且履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金采取自下而上挖掘行业内优质个股的主动投资策略，并对投资组合进行动态调整。由于本基金为股票型基金，核心投资策略为医药主题股票精选策略，同时辅以资产配置策略优化投资组合的风险收益，提升投资组合回报，侧重在医药主题行业内精选个股，以期实现基金资产的稳健增值。
1、股票投资策略
(1)医药主题的界定
本基金所指的“医药”主题是指主营业务为医药产品研发、生产、销售以及诊疗技术应用产业领域的上市公司，具体包括化学制药、中药、生物制药、医疗器械与设备、医药流通、医疗服务、制药装备以及耗材试剂、实验室仪器仪表领域。
同时，本基金将对相关企业的发展进行密切跟踪，随着经济增长及产业转型的进一步发展变化，医药主题的界定范围可能会发生变化，在符合法律法规规定并履行适当程序后，本基金可对其做出适时有效的调整，并在更新的招募说明书中进行公告。
(2)个股配置策略
本基金根据医药主题的范畴筛选出备选股票池，主要通过定性与定量两方面，自下而上精选个股的方法挖掘优质的上市公司，构建并持续优化投资组合。
1)在定性方面：
①公司的商业模式、技术领先程度、核心业务竞争力、市场竞争能力、经营管理能力、人才竞争优势等；
②公司治理结构：包括上市公司股权结构、公司组织框架、信息透明度等角度；
③公司发展方向、核心产品发展前景、公司规模增长及经营效益、技术壁垒等因素。
2)在定量方面：
本基金将通过对成长性指标(收入增长率、净利润增长率、市盈率相对盈利增长比率(PEG)等)、研发投入指标(研发支出总额占营业收入比例、研发费用增长速率、研发人员数量增长速率、研发费用资本化比例等)、相对价值指标(市盈率(P/E)、市销率(P/S)、市净率(P/B)、市现率(P/CF)、企业价值倍数(EV/EBITDA)等)，以及与行业相比是否有更优质的财务指标(毛利率、净利率、净资产收益率、负债率、应收账款周转率等)去精选优质的公司。
2、存托凭证投资策略
本基金将在股票资产投资策略的基础上，通过对存托凭证进行深入分析与研究后进行投资。
3、债券投资策略
本基金在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，适时合理地利用现有的央行票据、中期票据、国债、企业债等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。
此外，本基金还将采用债券类属配置策略调整在不同债券投资品种之间的配置比例；采用个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，选择投资于定价低估的债券品种；并通过回购套利以及跨市场、跨品种套利等策略提高收益。
4、股指期货投资策略
本基金为提高投资效率，更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中，将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性，精细化确定投资方案比例。
5、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
7、可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性，结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势，并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将重点从可转换债券和可交换
债券的内在债券价值(如票面利息、利息补偿及无条件回售价格)、保护条款的适用范围、期权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究，充分发掘投资价值，并积极寻找各种套利机会，以获取更高的投资收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例为80%-95%；其中，投资于医药主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的，基金管理人在与基金托管人书面协商一致且履行适当程序后，可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资组合比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，其预期风险及预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
-4.8202%