行情中心升级到1.1版！ 官方博客
基金筛选器
查看股票行情

基金业绩

基金费率

投资组合

基金概况

财务数据

华安先进制造混合发起式C(020429)

2025-01-27     0.9998-0.0200%
基金概况
法定名称 华安先进制造混合型发起式证券投资基金 基金简称 华安先进制造混合发起式C
投资类型 偏股型基金 成立日期 2025-01-21
募集起始日 2024-12-26 总募集规模(万份) 4,850.73
募集截止日 2025-01-17 其
中		 实际募集规模(万份) 4,849.76
日常申购起始日 管理人参与规模(万份) 0.00
日常赎回起始日 参与资金利息(万份) 9,670.03
基金经理 熊哲颖 最近总份额(万份) 443.77
基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
投资风格 稳健成长型 费率结构表 华安先进制造混合发起式C
业绩比较基准 中证高端制造主题指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债综合全价指数收益率×20%
投资目标 本基金重点投资于先进制造主题相关股票，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资理念 该项目暂无资料
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、 资金供求因素、市场投资价值等方面，采取定量与定性相结合的分析方法，对证 券市场投资机会与风险进行综合研判。 本基金管理人根据多因素框架的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具 等资产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、 债市等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。 2、股票投资策略 （1）先进制造主题的界定 本基金所定义的先进制造主题相关上市公司是指具有先进制造技术、核心竞 争优势、产品创新能力的制造类相关公司，主要包括以下几类： 1）符合国家高端装备制造重点方向的行业，包括国防军工、机械设备； 2）代表新经济发展趋势，研发、技术能力领先，附加值高或者着力于突破 关键技术、持续迭代升级的行业，包括医药生物、环保、电子、计算机、通信、 电力设备； 3）在传统工业中运用新兴技术、材料、工艺、管理方式等，以智能化、数 字化、高端化、绿色化、降本增效、产业升级为目标的行业，包括汽车、轻工制 造、纺织服饰、家用电器。 本基金将对先进制造主题的公司价值和产业发展进行密切跟踪，随着市场环 境的不断变化，相关主题的上市公司的范围也会相应改变。本基金将在履行适当 程序后，根据实际情况调整相关主题概念的界定，并在更新的招募说明书中进行 公告。 （2）行业配置策略 在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内 外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调 整的深入研究，在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上，综合考 虑行业景气度、行业持续成长性、行业竞争格局、行业估值水平等因素，对各行 业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。 1）行业景气度 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、 上下游产业链深入调研等方法，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，适时 对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判，重点投资于景气度较高且具 有可持续性的行业。 2）行业持续成长性 根据国内产业升级进程，结合对海外同类行业发展经验的研究，重点投资未 来具备较大市场空间、增长较快、持续成长性较好的行业。 3）行业竞争格局 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各 公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化，重点投资于行 业竞争格局良好的行业。 4）行业估值水平 行业估值水平影响各行业的相对表现。本基金将根据各行业的特点，选择合 适的估值方法，重点关注行业平均动态市盈率、行业平均市净率等指标。通过对 各行业估值水平的动态分析，选择估值合理的行业进行配置。 （3）个股投资策略 本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过 定量与定性相结合的分析方法选筛选具有较好品质和长期投资价值的公司。 定量研究方面，本基金基于公司财务指标分析公司的基本面价值，初步筛选 出财务和资产状况良好、盈利能力较强、成长性良好、估值水平合理的优质公司， 具体的考察指标主要包括： 1）成长性指标：营业利润增长率、净利润增长率、收入增长率、现金流量 增长率等； 2）财务指标：产权比率、经营杠杆、毛利率、营业利润率、净资产收益率、 净利率、流动比率、速动比率、平均存货周转率、平均收账期、利息保障倍数、 自由现金流等； 3）估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市净率法 （P/B）、市销率（PS）、企业价值倍数法（EV/EBITDA）等。 定性研究方面，基金管理人投资研究人员将通过案头研究和实地调研等研究 方法深入剖析影响公司未来投资价值的驱动因素，致力于挖掘优质公司或有潜力 成为优质公司的股票标的进行投资，本基金认为前述公司应至少具备以下多个特 征： 1）具有竞争优势：企业竞争优势评估主要从生产、市场、技术和政策环境 等四方面进行分析。生产优势集中体现在能以相对更低的成本为顾客提供更好的 产品或服务。市场优势主要表现在产品线、营销渠道及品牌竞争力三方面。技术 优势从专利权及知识产权保护、研究开发两方面考察。政策环境主要关注所在行 业是否符合国家产业政策的方向； 2）财务状况健康稳健：本基金投资标的的财务状况应当健康和稳健，公司 盈利效率较高，财务结构合理，各项财务指标在业内处于领先水平。通过对目标 企业的资产负债、损益、现金流量的分析，评估企业盈利能力、营运能力、偿债 能力及增长能力等财务状况； 3）公司治理机制良好：对公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完 整性和规范性进行全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、 经营管理的自主性、公司内部控制的制订和执行情况等； 4）公司管理层优秀：本基金将致力于寻找中国优秀的企业家以及其管理的 企业。优秀的企业家具备出色的经营才能，而且怀着清晰、长期的愿景，充满激 情，不懈努力，执行力强； 5）商业模式创造价值：考察公司的商业模式能否为消费者或客户提供越来 越好的产品和服务，能否把为客户创造的价值有效的转换为公司利润和为股东创 造的价值，以此形成立体的评估模型。 （4）港股通标的股票投资策略 本基金将通过港股通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者 (QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注： 1）A股稀缺性行业个股，包括优质中资公司、A股缺乏投资标的的行业； 2）具有持续领先优势或核心竞争力的公司，这类公司应具有良好成长性或 为市场龙头； 3）盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司； 4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 （5）投资组合构建 根据本基金的投资决策程序，审慎精选优质公司，权衡风险收益特征，基金 经理构建投资组合并动态调整。 3、存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证，将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对 基础证券投资价值的深入研究判断，采取定量与定性相结合的分析方法，选择投 资价值高的存托凭证进行投资。 4、债券投资策略 （1）利率类品种投资策略 本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋势进 行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关 系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，调整债券组合的平均 久期。在确定组合平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，运用统计和 数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综 合考虑组合的流动性，决定投资品种。具体的利率品种投资策略包括目标久期策 略、收益率曲线策略、相对价值策略、骑乘策略、利差套利策略等。 （2）信用债投资策略 本基金根据对宏观经济运行周期的研究，综合分析公司债、企业债、短期融 资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、 管理水平等因素后，结合具体发行契约，对债券进行信用评级，在此基础上，建 立信用类债券池；在目标久期确定的基础上，积极发掘信用利差具有相对投资机 会的个券进行投资。在控制风险的基础上，基金管理人可以通过利差曲线研究和 经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。本基金对信用评级的认定参照基金 管理人选定的评级机构出具的信用评级。 （3）可转换债券/可交换债券投资策略 可转换债券/可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵 御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券/可交换债 券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上，综合考虑可转换债券 /可交换债券的债性和股性，利用定价模型进行估值分析，并最终选择合适的投 资品种。 5、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用 研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得 长期稳定收益。 6、股指期货投资策略 基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。本基 金投资股指期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为目的。通过对现货市 场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估 值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合 流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基 金的建仓或变现效率。 7、国债期货投资策略 本基金在风险可控的前提下，本着谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保 值为目的，参与国债期货投资。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观 经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现 货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监 控。 8、参与融资业务投资策略 本基金在参与融资时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例 内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务。
投资标准 基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%-95%（其中港股通标的股票投资比例不超过股票资产的50%），投资于先进制造主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包含结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基金的投资比例相应调整。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金。 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
风险管理工具及主要指标 该项目暂无资料