| 法定名称 |
东兴数字经济混合型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
东兴数字经济混合发起C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-01-16 |
| 募集起始日 |
2024-01-02 |
总募集规模(万份) |
3,483.00 |
| 募集截止日 |
2024-01-12 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
3,482.55 |
| 日常申购起始日 |
2024-01-23 |
管理人参与规模(万份) |
1,000.10 |
| 日常赎回起始日 |
2024-01-23 |
参与资金利息(万份) |
4,461.88 |
| 基金经理 |
周昊 |
最近总份额(万份) |
1,282.34 |
| 基金管理人 |
东兴基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
东兴数字经济混合发起C |
| 业绩比较基准 |
中证数字经济主题指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险的前提下，通过合理的资产配置，重点挖掘数字经济主题股票中的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金为混合型基金，投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。其中资产配置策略用于确定大类资产配置比例以规避系统性风险，股票投资策略主要用于挖掘与数字经济主题相关的优质上市公司。
1、资产配置策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据(包括 GDP 增速、PMI、PPI、CPI、市场利率、进出口贸易数据、货币供应量等)，对经济发展周期进行预测和判断，根据各类资产市场风险收益特征的变化，适时进行动态调整，确定股票、债券、现金等投资比例，在保持总体风险水平相对平稳的基础上，获取相对较高的基金投资收益。
2、股票投资策略
（1）数字经济的界定
本基金将积极把握数字经济的发展趋势，投资聚焦于符合数字经济产业化方向的公司。《“十四五”数字经济发展规划》明确提出，数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。本基金对数字经济主题的界定主要参考国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，具体界定如下：
1）数字产品制造业，主要包括从事计算机制造、通讯及雷达设备制造、数字媒体设备制造、智能设备制造、电子元器件及设备制造的企业；主要涉及电子行业中的半导体、元器件、光学光电子、消费电子、电子化学品行业，计算机行业中计算机设备行业，机械制造和电力设备行业中的专用设备、通用设备、零部件。
2）数字产品服务业，主要包括从事涵盖计算机、软件及辅助设备、通讯设备、广播影视设备的数字产品批发、零售、租赁和维修的企业。
3）数字技术应用业，主要包括从事软件开发，电信、广播电视和卫星传输服务，互联网接入服务、互联网搜索服务、互联网游戏服务、互联网资讯服务、互联网安全服务、互联网数据服务及信息技术服务的企业；主要涉及计算机行业中的软件开发、计算机应用行业，传媒行业中的游戏、广告营销、影视院线、数字媒体、社交、出版及电视广播行业。
4）数字要素驱动业，主要包括从事互联网平台、电子商务、信息基础设施建设、数字资源与产权交易的企业；主要涉及传媒行业中的互联网传媒行业，通信行业中的通信服务及通信设备行业。
5）数字化效率提升业：主要指被数字技术深度改造升级带来的产出增加和效率提升的传统行业，主要包括从事智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧医疗、智慧农业、智能制造、智慧建筑、数字金融的企业；主要涉及汽车、交通运输、电力设备、公用事业、环保、医药生物、农林牧渔、机械设备、轻工制造、家用电器、建筑装饰、金融和服务于电子、通信、计算机及汽车行业的基础化工、有色金属等行业。
本基金将持续跟踪研究“数字经济”的界定方法和相关上市公司的发展，根据经济发展阶段、产业政策等实际情况，保护基金份额持有人利益，在履行适当程序前提下，适时调整“数字经济”主题所覆盖的投资范围。
（2）个股投资策略
本基金的股票投资将根据数字经济产业的特征，采用自下而上的基本面研究，通过定量与定性相结合的分析方法，对行业内上市公司进行综合研判，精选具备核心竞争优势、长期可持续增长且估值性价比高的优质企业进行投资。
①定量方面，本基金将通过定量分析方法对上市公司的内在价值深入分析，挖掘兼具估值优势和成长性的上市公司。具体评估指标包括但不限于成长性指标、财务指标和估值指标：成长性指标包括行业规模与增长率，公司营业收入增长率，息税折旧前利润(EBITDA)增长率，经营性活动现金流入增长率，自由现金流增长增长率，净利润增长率等；财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、投入资本回报率、经营性活动现金净流量、自由现金流净额、研发投入等；估值指标包括市盈率(P/E)、市销率(P/S)、市净率(P/B)等。
②定性方面，本基金将从行业竞争格局、公司的产业地位、科技创新能力、内部治理结构、财务报表质量等方面对上市公司基本情况进行定性分析，遴选出具备核心竞争优势和长期可持续增长的优质公司。
3、债券投资策略
本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理，力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好且发行人成长性良好的品种进行投资。
4、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。
5、其他金融工具投资策略
（1）可转债和可交债投资策略
①可转换债券投资策略本基金将对所有可转换债券所对应的股票进行基本面分析，具体采用定量分析和定性分析相结合的方式，考量包括正股基本面、转股溢价率、纯债溢价率、信用风险及流动性等综合因素判断其债券投资价值。
②可交换债券投资策略可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。
（2）资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的构成及质量等基本面研究，结合相关定价模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。
（3）国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
（4）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。因此股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以获取相应股票组合的超额收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票及存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%；投资于数字经济主题的上市公司股票、存托凭证占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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