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国寿安保高端装备股票发起式C(020721)

2025-01-27     0.9022-2.0838%
基金概况
法定名称 国寿安保高端装备股票型发起式证券投资基金 基金简称 国寿安保高端装备股票发起式C
投资类型 偏股型基金 成立日期 2024-02-27
募集起始日 2024-02-26 总募集规模(万份) 1,000.00
募集截止日 2024-02-26 其
中		 实际募集规模(万份) 1,000.00
日常申购起始日 2024-03-27 管理人参与规模(万份) 0.00
日常赎回起始日 2024-03-27 参与资金利息(万份) 0.00
基金经理 闫阳 最近总份额(万份) 25.75
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
投资风格 稳健成长型 费率结构表 国寿安保高端装备股票发起式C
业绩比较基准 中证高端装备制造指数收益率×80%+中债综合指数收益率×15%+中证港股通科技指数收益率×5%
投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过专业化研究分析，重点投资于高端装备主题相关股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资理念 该项目暂无资料
投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具 ,包括国内依法发行上市的股票（包括主板 ,创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票），港股通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），债券（包括国债，央行票据，金融债券，公开发行的次级债券，企业债券，公司债券，中期票据，短期融资券，超短期融资券，政府支持机构债券，政府支持债券，地方政府债券，证券公司短期公司债券 ,可转换债券（含分离交易可转债），可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券），资产支持证券，债券回购，信用衍生品，货币市场工具，银行存款（包括协议存款，定期存款，通知存款和其他银行存款），同业存单，股指期货，国债期货，股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。 本基金可以参与融资交易。
投资策略 1、资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和权益资产的预期收益与风险，据此在投资比例要求范围内合理制定和调整股票资产比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。2、高端装备主题的界定 高端装备是国家制造强国发展战略的重要组成部分，代表创新前沿科技、新型材料和装备升级的长期发展趋势，是中国制造业的未来新兴产业方向。本基金所界定的高端装备相关行业是指具备高技术、高附加值的高端工业设施设备的行业以及围绕上述行业提供原材料、服务和产品的行业。本基金旨在中国经济结构调整和制造业升级的过程中寻找具有核心竞争力的高端装备行业的公司进行投资。 具体包括： 1）具有先进核心技术、符合国家高端装备制造重点方向的领域，包括航空航天装备及其上游产业链、船舶与海洋工程装备及其上游产业链、地面装备、信息安全装备、通信设备、计算机，其中上游产业链涉及航空航天、船舶与海洋工程等高端装备制造所需的原材料环节，包括钛、高温合金等稀有金属行业，核材、石英材料等金属非金属新材料行业，化学纤维行业以及特钢行业； 2）技术附加值高、代表新经济发展趋势的制造业领域，以及具备先进制造能力的企业，包括新材料、新能源设备、电子元器件； 3）与传统制造业的智能化、数字化、信息化升级相关的领域，包括汽车制造、机械设备、电气设备、交运设备。 3、股票投资策略 本基金在识别高端装备主题相关行业和企业的基础上，通过自上而下和自下而上相结合的方法，挖掘优质投资标的，构建股票投资组合。 （1）行业配置策略 本基金主要采取自上而下的行业配置策略，重点关注相关行业的产业政策、技术创新、景气周期、行业格局等因素，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置比例。 （2）个股投资策略 在行业配置的基础上，本基金主要通过自下而上的方法精选具有良好成长性和投资潜力的公司。个股选择上，本基金将会重点关注企业的技术优势、研发能力、盈利能力、成长潜力、经营效率、治理结构、财务结构、估值水平等因素，通过各种定性和定量分析，对上市公司的投资价值进行综合评价，筛选其中具有较高成长性和投资价值的上市公司构建股票组合。 （3）投资组合的构建与调整 本基金从中观维度挑选最具优势的细分赛道，构建投资组合。从微观角度对高端装备相关企业进行自下而上的分析遴选，紧密跟踪的基础之上精选投资标的。 （4）港股通投资策略 本基金将结合国内外经济和相关行业发展前景、跨市场对投资者的相对吸引力、国际可比公司估值水平等多因素，综合考虑组合中港股通的配置比例，精选投资方向和个股，重点投资基本面良好、估值合理、具备稀缺性或者具有成长性的优质港股。 4、债券选择策略 本基金将采取类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散 投资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （1）类属资产配置策略 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，判断证券市场对上述变量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。 （2）期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：在对经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收益率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，对未来收益率曲线形状做出判断。 在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上，结合情景分析结果，提出可能的期限结构配置策略。 （3）久期调整策略 本基金将根据中长期内的宏观经济波动趋势，形成对未来市场利率变动方向的预期，在一定范围内适当对资产组合久期进行动态调整。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以增强投资组合收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌带来的风险。 （4）个券选择策略 本基金将利用公司内部信用评级体系，对债券发行主体所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息进行深入研究并及时跟踪。在此基础上，结合债券发行具体条款，对债券的收益性、安全性、流动性等因素进行分析。同时参考债券外部评级，对债券发行人和债券的信用风险细致甄别，做出综合评价，并着重挑选资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。 （5）分散投资策略 本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度，以降低个券及行业信用事件给投资组合带来的冲击，防止发生基金流动性风险。 （6）回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起来，基金管理人根据信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融资 来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。 （7）可转换债券投资策略 由于可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 （8）证券公司短期公司债券投资策略基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动 性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。 5、资产支持证券投资策略本基金对资产支持证券的投资，将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上，分析不 同档次证券的风险收益特征，本着风险调整后收益最大化的原则，确定资产支持证券类别资产的合理配置，同时注意流动性风险，严格控制资产支持证券的总量规模，对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略，实现基金资产增值增厚。 6、融资投资策略 本基金将基于策略性投资的需要，依据谨慎原则及在保证风险资产实际投资比例不超过风险资产投资比例上限的前提下，有选择地参与绩优股票的融资交易，提高基金资产投资收益。同时充分考虑融资买入股票的流动性，控制流动性风险。 7、股指期货交易策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原 则，参与股指期货的交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 8、国债期货交易策略 本基金的国债期货交易将以风险管理为原则，以套期保值为目的。本基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。 9、股票期权投资策略 本基金的股票期权投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股票期权的投资，以管理投资组合的系统性风险，优化组合的风险收益特性 10、信用衍生品投资策略 本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券，以在控制信用风险的前提下提高组合投资收益。在进行信用衍生品投资时，将根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险，改善组合的风险收益特性。收益率方面，将通过分析信用衍生品和挂钩债券的合成收益率，选择具备一定信用利差的信用衍生品及其挂钩债券进行投资，并确定信用衍生品及其挂钩债券的投资金额与期限。本基金仅投资于符合证券交易所或银行间市场相关业务规则的信用衍生品。
投资标准 本基金的投资组合比例为 :股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例为 0-50%，投资于本基金定义的高端装备主题股票占非现金基金资产的比例不低于 80%。每个交易日日终在扣除股指期货，国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金，存出保证金，应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资范围包括港股通标的股票，基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，本基金可在履行适当程序后相应调整，并以调整变更后的投资比例为准。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
风险管理工具及主要指标 该项目暂无资料