| 法定名称 |
泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金 |
基金简称 |
泉果泰然30天持有期债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-04-16 |
| 募集起始日 |
2024-03-25 |
总募集规模(万份) |
412,277.90 |
| 募集截止日 |
2024-04-12 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
412,157.04 |
| 日常申购起始日 |
2024-05-15 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-05-15 |
参与资金利息(万份) |
1,208,521.12 |
| 基金经理 |
戴骏 |
最近总份额(万份) |
19,832.12 |
| 基金管理人 |
泉果基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
泉果泰然30天持有期债券C |
| 业绩比较基准 |
中债新综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益率×12%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×3% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
(一)大类资产配置策略
本基金通过自上而下与自下而上相结合的方式，对国内外宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变化、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信用风险情况等因素进行综合分析和动态跟踪，在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中各大类资产的配置比例。
(二)债券投资策略
本基金以价值分析为主线，结合宏观环境分析和微观市场定价实施债券组合管理，债券投资策略包括：久期策略、收益率曲线策略、息差策略等。对于可转换债券、可交换债券和信用债等特殊品种，将根据其特征采取相应的投资策略。
1、久期策略
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，研判未来市场利率趋势，并据此确定合理的债券组合久期，通过久期控制实现对利率风险的有效管理。
2、收益率曲线策略
本基金将根据债券收益率曲线形态、各期限品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势，分析研判收益率曲线的变化，评估不同剩余期限下的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。
3、息差策略
当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本的息差价值。
4、信用债投资策略(含资产支持证券，下同)
本基金将自上而下通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个券信用状况的研判，在基金管理人内部信用评级和信用风险管控框架内，基于既定的目标久期、信用利差精选个券，综合分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等级、信用利差水平等发行条款，精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券进行投资。
本基金原则上不主动投资信用评级低于AA+的信用债(含资产支持证券，下同)，其中投资于信用评级为AA+的信用债的比例不高于信用债资产合计的50%；投资于信用评级为AAAAAA及以上的信用债的比例不低于信用债资产合计的50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级或的，参照主体信用评级。本基金持有信用债期间，如因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不再符合前述标准，应在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级。
5、可转换债券(含分离交易可转换债券)和可交换债券投资策略
本基金将根据宏观经济变化和上市公司的盈利变化，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以防范信用风险，另一方面还将进一步分析公司的盈利和成长能力，选择基本面优良、信用违约风险小、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券(含分离交易可转换债券)和可交换债券进行投资。
(三)股票投资策略
1、本基金将依托专业的研究力量，采用自下而上为主、自上而下为辅的策略，综合运用定性分析和定量分析相结合的方法，筛选在行业中具备竞争优势、成长性良好、估值合理、公司治理良好的股票。
2、港股通标的股票投资策略。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金的港股通标的股票投资策略与A股类似，并关注香港股票市场制度与境内股票市场存在的差异对股票投资价值的影响。本基金重点优选相对于A股具有明显估值优势或稀缺性，质地优良、具有持续领先优势或核心竞争力的港股通标的股票。
(四)存托凭证投资策略
本基金存托凭证的投资策略依照上述股票投资策略执行。
(五)国债期货投资策略
本基金参与国债期货的投资，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
(六)信用衍生品投资策略
本基金可投资信用衍生品，若本基金投资于信用衍生品，将根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，通过对信用债市场的整体运行趋势情况、信用衍生品标的主体的经营及财务情况进行深入研究分析审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金管理人可在不改变本基金投资目标的前提下，履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在更新的招募说明书中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基金投资于股票(含存托凭证)、可转换债券(含分离交易可转换债券)和可交换债券的比例合计不超过基金资产净值的20%，其中港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。本基金除了可投资A股外，还可根据法律法规规定投资港股通标的股票。若本基金投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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