| 法定名称 |
渤海汇金2个月滚动持有债券型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
渤海汇金2个月滚动持有债券发起C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-06-18 |
| 募集起始日 |
2024-06-03 |
总募集规模(万份) |
16,744.56 |
| 募集截止日 |
2024-06-14 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
16,741.63 |
| 日常申购起始日 |
2024-07-08 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-08-19 |
参与资金利息(万份) |
29,205.95 |
| 基金经理 |
张旭东 |
最近总份额(万份) |
4,468.66 |
| 基金管理人 |
渤海汇金证券资产管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
渤海汇金2个月滚动持有债券发起C |
| 业绩比较基准 |
中债-新综合全价(总值)指数收益率×80%+一年期银行定期存款利率(税后)×20% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力求实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、政府支持机构债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金不投资于股票；也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对行业周期、公司的研究，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。辅以信用策略、久期策略、期限结构策略、息差策略等积极投资策略，寻找各类债券的投资机会，在谨慎投资的前提下，力争获取长期稳定超额收益。
（一）债券类金融工具投资策略
1、信用策略（含资产支持证券，下同）
本基金的信用策略强调公司价值挖掘的重要性，在个券的选择上特别重视信用风险的评估和防范。根据经济形势，分析信用债券发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评估债券发行人的信用风险，确定信用债券的信用风险利差，在有效控制信用风险的条件下，积极配置具有估值优势、基本面改善的公司，采取分散策略，重点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间。
本基金将投资于信用评级为AA+及以上的信用债，主要采用债项评级（若无债项评级，依照其主体评级），短期融资券、超短期融资券采用主体评级。其中：
AA+评级债券投资占比不超过本基金投资信用债资产的50%；
AAA及以上评级债券投资占比不低于本基金投资信用债资产的50%。
信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级（不含中债资信评级）。
基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定，应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合规定。
2、久期策略
本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制。如果预期利率下降，本组合将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上涨带来的收益；反之，如果预期利率上升，本组合将缩短组合的久期，以减小债券价格下跌带来的风险。
3、期限结构策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，力求组合收益超过基准收益。具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略等。
（1）骑乘策略
当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
（2）子弹策略
使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较陡时。
（3）杠铃策略
使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动。
（4）梯式策略
使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线，适用于收益率曲线水平移动。
4、息差策略
通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，从而获得杠杆放大收益。本基金将采取低杠杆、高流动性策略，适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报，选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位，降低组合波动率。
（二）国债期货交易策略
本基金将认真研究国债期货市场运行特征，根据风险管理的原则以套期保值为目的，使用该类投资工具，提高组合收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：债券资产投资占基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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