| 法定名称 |
易方达产业机遇混合型证券投资基金 |
基金简称 |
易方达产业机遇混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-08-28 |
| 募集起始日 |
2024-08-12 |
总募集规模(万份) |
26,676.18 |
| 募集截止日 |
2024-08-26 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
26,671.65 |
| 日常申购起始日 |
2024-09-26 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-09-26 |
参与资金利息(万份) |
45,368.45 |
| 基金经理 |
杨宗昌 |
最近总份额(万份) |
23,320.04 |
| 基金管理人 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中信银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
易方达产业机遇混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债总指数收益率×15% |
| 投资目标 |
本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（简称“港股通股票”）、国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
在资产配置中，本基金主要考虑：（1）宏观经济因素，包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等；（2）微观经济因素，包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期；（3）市场因素，包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。
2、股票投资策略
股票投资方面，本基金优选具备投资价值的产业并从中选取把握产业机遇的上市公司。
一方面，基于对产业政策、产业周期、产业趋势和产业格局等方面的研究，筛选具备投资机会的产业；另一方面，基于对公司经营状况、财务指标、估值水平等方面的研究，精选把握产业机遇、具备竞争优势的上市公司。
（1）行业配置策略
本基金以把握产业机遇为基础，通过分析以下因素对相关产业下各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置比例。
1）行业发展趋势和行业景气度
本基金将密切对行业数据持续跟踪、上下游产业链深入调研，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，对各行业景气度周期与未来发展趋势进行研判。
2）行业竞争格局及其变化
本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额，判断公司所处行业竞争格局及变化。
（2）个股选择策略
本基金将通过分析以下因素对上市企业进行综合评价，精选优质标的。
1）定性分析
企业经营情况：企业经营是否稳健，产品或服务是否具有较好的市场前景；企业治理情况：企业治理结构、激励机制是否合理，信息是否透明；
管理团队情况：企业管理层是否具有较高的素质，企业管理是否规范、高效；
核心竞争优势：企业是否在商业模式、资源、人才、技术、品牌或企业文化等方面具有核心竞争优势。
2）定量分析
成长性：企业是否具有成长性，主要分析指标包括营业收入增长率、营业利润增长率等；
盈利能力：企业是否具有良好盈利能力，主要分析指标包括净资产收益率、毛利率等；
运营效率：企业是否具有较高的运营效率，主要分析指标包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等；
财务结构：企业财务结构是否合理，主要分析指标包括资产负债率、流动比率、速动比率等；
（3）估值水平分析
本基金根据企业的行业特性及企业本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、自由现金流贴现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。
（4）股票组合的构建与调整
本基金在上述分析的基础上进行股票组合的构建。当上述因素出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
3、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。
4、债券投资策略
在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
在类属配置层次，本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的权重。
在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，实施投资管理。
5、资产支持证券投资策略
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。
6、可转换债券及可交换债券投资策略
本基金可在对可转换债券和可交换债券的价值进行评估的基础上，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。
7、衍生产品投资策略
本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，综合考虑流动性、基差水平、与股票组合相关度等因素。若本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，综合考虑流动性、基差水平、与债券组合相关度等因素。若本基金投资股票期权，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，综合考虑流动性、价格等因素。
此外，本基金将关注其他金融衍生品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资前述金融衍生品，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估金融衍生品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。
8、融资策略
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
9、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要
承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
-0.2224%